art. 14a — rozporządzenie prospektowe 2017/1129

Prospekt UE na rzecz kontynuacji

1. W przypadku oferty publicznej papierów wartościowych lub dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, prospekt UE na rzecz kontynuacji sporządzić mogą następujące osoby:

a) emitenci, których papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym nieprzerwanie od co najmniej 18 miesięcy poprzedzających ofertę publiczną lub dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym nowych papierów wartościowych;

b) emitenci, których papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku rozwoju MŚP nieprzerwanie od co najmniej 18 miesięcy poprzedzających ofertę publiczną nowych papierów wartościowych;

c) emitenci, którzy ubiegają sią o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartościowych tożsamych z papierami wartościowymi dopuszczonymi już do obrotu, które są dopuszczone do obrotu na rynku rozwoju MŚP nieprzerwanie od co najmniej 18 miesięcy przed dopuszczeniem papierów wartościowych do obrotu;

d) oferujący papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub na rynku rozwoju MŚP nieprzerwanie od co najmniej 18 miesięcy poprzedzających ofertę publiczną papierów wartościowych.

Na zasadzie odstępstwa od akapitu pierwszego emitent, który posiada jedynie papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub na rynku rozwoju MŚP, nie ma możliwości sporządzenia prospektu UE na rzecz kontynuacji w celu dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym udziałowych papierów wartościowych.

2. Na zasadzie odstępstwa od art. 6 ust. 1, a także bez uszczerbku dla art. 18 ust. 1 prospekt UE na rzecz kontynuacji musi zawierać wszystkie informacje potrzebne inwestorom do zrozumienia wszystkich następujących kwestii:

a) perspektyw i wyników finansowych emitenta oraz ewentualnych znaczących zmian, jakie zaszły w sytuacji finansowej i biznesowej emitenta od końca ostatniego roku obrotowego;

b) podstawowych informacji na temat papierów wartościowych, w tym praw związanych z tymi papierami wartościowymi i wszelkich ograniczeń tych praw;

c) przesłanek oferty oraz jej wpływu na emitenta, w tym na ogólną strukturę jego kapitału i wykorzystania wpływów.

3. Informacje zawarte w prospekcie UE na rzecz kontynuacji sporządza się na piśmie i przedstawia w łatwej do przeanalizowania, zwięzłej i zrozumiałej formie, tak aby inwestorzy mogli podjąć przemyślaną decyzję inwestycyjną, biorąc pod uwagę informacje regulowane, które zostały już podane do wiadomości publicznej na podstawie dyrektywy 2004/109/WE i, w stosownych przypadkach, rozporządzenia (UE) nr 596/2014, oraz, w stosownych przypadkach, informacje, o których mowa w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2017/565.

4. Prospekt UE na rzecz kontynuacji zawiera minimalne informacje określone w załączniku IV lub V, w zależności od rodzajów papierów wartościowych.

Prospekt UE na rzecz kontynuacji zawierający minimalne informacje określone w załączniku IV sporządza się w formie jednolitego dokumentu.

Prospekt UE na rzecz kontynuacji zawierający minimalne informacje określone w załączniku V sporządza się jako jednolity dokument lub jako zestaw dokumentów.

5. Maksymalna długość prospektu UE na rzecz kontynuacji, dotyczącego akcji, wynosi 50 stron w formacie A4 po wydrukowaniu; musi on mieć układ i strukturę ułatwiające jego czytanie, a wielkość użytej czcionki musi być czytelna.

6. Maksymalna długość, o której mowa w ust. 5 niniejszego artykułu, nie dotyczy podsumowania, informacji, które zostały włączone przez odniesienie zgodnie z art. 19 niniejszego rozporządzenia, dodatkowych informacji, które należy podać w przypadku, gdy emitent ma złożoną historię finansową lub podjął znaczące zobowiązanie finansowe, o czym mowa w art. 18 rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, lub informacji, które należy podać w przypadku znaczącej zmiany brutto, zdefiniowanej w art. 1 lit. e) tego rozporządzenia delegowanego.

7. Prospekt UE na rzecz kontynuacji jest dokumentem o ujednoliconym formacie, a informacje w nim zawarte przedstawia się w ujednoliconej kolejności zgodnie z kolejnością ich przedstawiania określoną w załączniku IV lub V, w zależności od rodzajów papierów wartościowych.

8. Do dnia 5 marca 2026 r. Komisja przyjmie akty delegowane zgodnie z art. 44 w celu uzupełnienia niniejszego rozporządzenia poprzez określenie ograniczonej treści oraz ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności dla prospektu UE na rzecz kontynuacji.

Te akty delegowane opierają się na załącznikach IV i V.