Orzeł S.A. (ORL) — NewConnect
Orzeł S.A. (skrót giełdowy ORL) to spółka notowana na rynku NewConnect w segmencie NC Base. Poniżej jej dane ze sprawozdań, wskaźniki liczone automatycznie, notowania i raporty EBI/ESPI — z okresem i źródłem przy każdej liczbie.
2,06 zł · 0,00% · obrót 20 zł stan na 9 listopada 2026, kurs zamknięcia sesji
Strona spółki orzelsa.com
- 9372,74tys. złPrzychody
- -645,63tys. złWynik netto
- 527,88tys. złPrzepływy operacyjne (CFO)
Jakość danychI-II kw. 2026 · dane sprzed 4 miesięcy · porównanie r/r: brak · przepływy: są
- Najnowszy okres: I-II kw. 2026, koniec okresu 30.06.2026 — dane sprzed 4 miesięcy.
- Źródło liczb: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 24.09.2026.
- Sprawozdanie: jednostkowe, w tys. zł.
- Porównanie rok do roku: brak tego samego okresu rok wcześniej.
- Przepływy pieniężne: są w źródle za ten okres.
Same fakty o danych tej spółki — bez oceny spółki i bez punktacji. Wiek liczony na dzień zbudowania strony: 05.11.2026.
Obserwacje w danych
To zestawienie cech w danych, nie ocena spółki ani rekomendacja.
Notowania
- 2,06 złkurs zamknięcia, sesja 2026-11-09
- −8,9 %1M · od 2026-10-09
- −16,3 %6M · od 2026-05-08
- −29,0 %1R · od 2025-11-07
- 2,04–3,00 złmin–maks, 198 sesji
Wskaźniki techniczne — 24 do wyboru, włączasz tyle, ile potrzebujesz (ten sam także kilka razy, np. SMA 20 i SMA 200). Pokazują liczby policzone z kursów i wolumenu, nie sygnały i nie rekomendacje.
Analiza notowań — lokalne ekstrema, wolumen wobec średniej, struktura i profil wolumenu, policzone z dziennych świec OHLC i wolumenu w sztukach. To fakty o danych z regułą podaną obok, nie sygnały ani rekomendacje. Znaczniki pojawiają się dopiero wtedy, gdy dane je potwierdzą — nic nie jest rysowane wstecz jako „znane wcześniej”.
-
Fractal Lab — lokalne maksima i minima
Lokalne maksimum to świeca, której maksimum jest wyższe niż maksima L świec przed nią i R świec po niej (lokalne minimum — odwrotnie). Znacznik stoi na tej świecy, ale pojawia się dopiero po zamknięciu R-tej świecy po prawej — wcześniej nikt nie wie, czy to ekstremum. Cienka linia od znacznika pokazuje, jak długo cena ekstremum pozostawała nieprzekroczona przez zamknięcie.
maksimum: H(i) > H(i−L…i−1) i H(i) > H(i+1…i+R); znane od świecy i+R -
Volume Analytics — wolumen wobec jego średniej
Wolumen względny to wolumen sesji podzielony przez średnią z n poprzednich sesji (bieżąca nie wchodzi do swojej średniej). Sesja z wolumenem powyżej średniej o więcej niż z odchyleń standardowych jest wyróżniona na słupkach i w legendzie. Wolumen to liczba akcji, nie wartość obrotu.
RVOL = V / średnia(V, n poprzednich); wyróżnienie: V > średnia + z·σ -
Market Structure — kolejne lokalne ekstrema
Potwierdzone lokalne maksima i minima (z ustawień Fractal Lab) ułożone naprzemiennie i połączone linią; dwa maksima bez minimum między nimi zastępuje wyższe. Dwie poziome linie to ostatnie potwierdzone maksimum i minimum. Kropka oznacza sesję, której zamknięcie wypadło powyżej ostatniego znanego wtedy maksimum albo poniżej minimum — fakt o danych, nie wniosek. Rysunek pokazuje stan wiedzy na ostatnią świecę.
punkty = fraktale (L, R) naprzemiennie; zdarzenie: C(i) > ostatnie maksimum znane przed i, albo C(i) < ostatnie minimum -
Profil wolumenu — oszacowanie z dziennych świec
Słupki po prawej stronie wykresu to oszacowanie, ile akcji zmieniło właściciela na danym poziomie ceny w widocznym zakresie. Źródło podaje tylko dzienne świece, więc wolumen każdej sesji jest rozłożony równomiernie między jej minimum a maksimum — to przybliżenie, nie zapis transakcji. POC (najdłuższy słupek) i strefa 70 % są wartościami wyliczonymi z tego oszacowania.
wolumen sesji × (część koszyka w przedziale L–H) / (H − L); POC = koszyk z największą sumą
Moduły liczą się na świecach bieżącego interwału: dziennych, tygodniowych, miesięcznych albo 5-minutowych (gdy spółka ma archiwum przebiegu dnia, zbierane po sesji). Nie ma tu danych o pojedynczych transakcjach, ofertach kupna i sprzedaży ani notowań na żywo, więc nic takiego nie jest pokazywane ani udawane.
Dane: archiwum notowań GPW z karty spółki na newconnect.pl, sesje 2008-05-27 – 2026-10-06, pobrane 2026-10-07. Ceny nieskorygowane o podziały i scalenia akcji. Wskaźniki są wyłączone, dopóki ich nie włączysz, i nie są sygnałami. Wykres: Foka Charts — własny silnik fokaexam.eu; otwórz tę spółkę w Foka Charts na pełnym ekranie.
Sesje od 2026-10-07 do 2026-11-09: lista notowań NewConnect z newconnect.pl, zapisana przez Fokę po zamknięciu każdej sesji. Ten sam kurs trafia potem do archiwum notowań GPW.
Obserwacje na plus
-
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 527,88 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
Możliwe wyjaśnienia. wpływy ze sprzedaży wyższe niż bieżące wydatki; spadek należności albo zapasów, który uwolnił gotówkę. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy przepływy operacyjne są dodatnie także w innych okresach; zmianę należności i zapasów w raporcie okresowym.
-
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
Możliwe wyjaśnienia. wniesiony kapitał i zyski z lat ubiegłych przewyższają straty. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jak zmieniał się kapitał własny między okresami; czy jego wzrost pochodzi z zysku, czy z emisji akcji.
Obserwacje na minus
-
Strata netto
Wynik netto: -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Za ten okres koszty spółki, łącznie z podatkiem, były wyższe niż przychody i pozostałe zyski.
Możliwe wyjaśnienia. faza rozwoju: wydatki na produkt, zespół i rynek wyprzedzają przychody; odpisy aktualizujące albo inne zdarzenia jednorazowe; niższa sprzedaż albo marża niż wcześniej. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. wynik ze sprzedaży i pozostałe koszty operacyjne w pełnych danych; komentarz zarządu w raporcie okresowym; czy strata powtarza się w kolejnych okresach.
-
Płynność bieżąca < 1
Aktywa obrotowe 8696,57 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 12 798,03 tys. zł = 0,68x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 8696,57 tys. zł / 12 798,03 tys. zł = 0,68x.
Co to znaczy. Zobowiązania wymagalne w ciągu roku są większe niż majątek obrotowy, z którego zwykle się je spłaca.
Możliwe wyjaśnienia. kredyt obrotowy odnawiany co roku; zaliczki od klientów wykazane jako zobowiązania; przejściowy stan na dzień bilansowy. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. strukturę zobowiązań krótkoterminowych w raporcie; terminy umów kredytowych; przepływy operacyjne i finansowe w tym okresie.
-
Zobowiązania > 2× kapitał własny
Zobowiązania (35 733,24 tys. zł) / kapitał własny (11 872,69 tys. zł) = 3,01x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 35 733,24 tys. zł / 11 872,69 tys. zł = 3,01x.
Co to znaczy. Zobowiązania są ponad dwa razy większe niż kapitał własny.
Możliwe wyjaśnienia. inwestycje finansowane kredytem albo obligacjami; zaliczki od klientów; kapitał własny obniżony przez straty. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. strukturę zobowiązań: kredyty, obligacje, zobowiązania handlowe; terminy spłat w raporcie; przepływy z działalności finansowej.
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), pobrano 2026-09-24.
Nie oceniono (to nie jest minus): dynamika przychodów — brak poprzedniego porównywalnego okresu; dywidenda w ostatnich 12 miesiącach — Foka nie ma jeszcze zweryfikowanych danych o dywidendach tej spółki.
Jak powstaje to zestawienie
Kryteria i progi (wersja krag-2, progi t1) są umowne i jawne: płynność bieżąca co najmniej 1,2 to plus, poniżej 1 — minus; zobowiązania najwyżej równe kapitałowi to plus, ponad dwukrotność — minus. Wskaźniki liczy kalkulator Foki, nie model językowy. Brak danych jest szarą kropką, nigdy minusem.
Raport Foki: Orzeł w liczbach
- FAKT W okresie I-II kw. 2026 przychody ze sprzedaży wyniosły 9372,74 tys. zł, a wynik netto -645,63 tys. zł (marża netto -6,89 %).
- FAKT Przepływy z działalności operacyjnej wyniosły 527,88 tys. zł przy wyniku netto -645,63 tys. zł.
- WYLICZENIE Kapitał własny (11 872,69 tys. zł) to 24,94 % sumy aktywów; aktywa obrotowe (8696,57 tys. zł) wobec zobowiązań krótkoterminowych (12 798,03 tys. zł) dają płynność bieżącą 0,68x.
- FAKT Na sesji 2026-11-09 kurs zamknięcia wyniósł 2,06 zł, co przy 10 614 543 akcjach daje kapitalizację 21,87 mln zł.
- FAKT Od 2026-08-25 spółka nie opublikowała raportu w EBI ani ESPI (stan na dzień pobrania danych).
Źródła: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), okres I-II kw. 2026, pobrane 2026-09-24 · lista notowań NewConnect z newconnect.pl, sesja 2026-11-09.
- Aktywa trwałe: 38 909,35
- Aktywa obrotowe: 8696,57
- Kapitał własny: 11 872,69
- Zobowiązania długoterminowe: 22 935,21
- Zobowiązania krótkoterminowe: 12 798,03
Opracowanie Foki złożone automatycznie z liczb na tej stronie — bez modelu językowego, bez ocen i bez prognoz. Rysunki są nasze, z tych samych danych. Zamiast artykułów prasowych pokazujemy komunikaty samej spółki: to one są dokumentem źródłowym.
Kontrola sprawozdania — co da się udowodnić
Jak czytać tę kontrolę
Foka nie rozstrzyga, czy ktoś kogoś oszukał ani czy działał umyślnie — tego nie da się dowieść z zestawienia liczb, a ocena należy do biegłego rewidenta, KNF i sądu. Foka pokazuje, co z liczb wynika na pewno, co wynika pod warunkiem i co wymaga wyjaśnienia — przy każdym ustaleniu z dowodem i z tym, czego ono nie dowodzi.
- Fakt Wynika wprost z liczb w sprawozdaniu. Sprawdzisz to kalkulatorem.
- Wyliczenie Liczba wyliczona przez Fokę z pozycji ze źródła — z wzorem i wejściami.
- Obserwacja Co idzie z czym w dwóch okresach. Opisuje dane, niczego nie ocenia.
- Możliwe wyjaśnienie Jedna z możliwych przyczyn układu liczb — nie diagnoza tej spółki.
- Wniosek warunkowy Wynika z liczb, jeśli spełniony jest warunek podany przy ustaleniu.
- Sygnał Układ liczb, który w analizie sprawozdań wymaga wyjaśnienia. Sam niczego nie przesądza.
Fakt Zobowiązania krótkoterminowe większe niż aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe (12 798,03 tys. zł) przewyższają aktywa obrotowe (8696,57 tys. zł) o 4101,46 tys. zł.
Pozycje ze sprawozdania
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Aktywa obrotowe | 8696,57 tys. zł | Aktywa obrotowe |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 12 798,03 tys. zł | Zobowiązania krótkoterminowe |
Rachunek
- Wskaźnik bieżącej płynności
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 8696,57 / 12 798,03= 0,68 - Niedobór
12 798,03 − 8696,57= 4101,46
Dlaczego tak jest
Zobowiązania krótkoterminowe są wymagalne w ciągu roku, a aktywa obrotowe to majątek, który w ciągu roku ma się zamienić w pieniądze. Gdy tych drugich jest mniej, nawet spieniężenie całego majątku obrotowego nie pokryłoby zobowiązań na ten rok.
Czego to nie dowodzi
Nie dowodzi niewypłacalności: zobowiązania mogą zostać przedłużone, część może być wobec akcjonariuszy albo spółek z grupy, a spółka może mieć zapewnione finansowanie. Tych informacji zestawienie zbiorcze nie zawiera.
Gdzie to sprawdzić: Nota o zobowiązaniach krótkoterminowych (wobec kogo i kiedy wymagalne) oraz opis sytuacji finansowej w raporcie okresowym.
Fakt Większa część straty powstała w działalności finansowej Ze straty brutto 627,72 tys. zł na działalność operacyjną przypada 102,82 tys. zł, a na działalność finansową 524,90 tys. zł.
Pozycje ze sprawozdania
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Wynik z działalności operacyjnej | -102,82 tys. zł | Zysk/strata z działalności operacyjnej |
| Wynik brutto | -627,72 tys. zł | Zysk/strata brutto |
Rachunek
- Wynik działalności finansowej
wynik brutto − wynik operacyjny = -627,72 − (-102,82)= -524,90
Dlaczego tak jest
Wynik brutto = wynik operacyjny + przychody finansowe − koszty finansowe. Różnica między nimi to więc wynik na działalności finansowej: odsetki, różnice kursowe, wycena i sprzedaż inwestycji finansowych.
Czego to nie dowodzi
Rachunek nie mówi, czy to się powtórzy. Skład przychodów i kosztów finansowych (odsetki od kredytów i obligacji, różnice kursowe, wycena instrumentów) jest w nocie.
Gdzie to sprawdzić: Noty o przychodach i kosztach finansowych w raporcie okresowym.
Co się zgadza
- Aktywa razem = aktywa trwałe + aktywa obrotowe
- Aktywa razem − (trwałe + obrotowe)
47 605,92 − (38 909,35 + 8696,57)= 0,00
- Aktywa razem − (trwałe + obrotowe)
- Aktywa = kapitał własny + zobowiązania
- Aktywa − kapitał własny − zobowiązania
47 605,92 − 11 872,69 − (22 935,21 + 12 798,03)= -0,01
- Aktywa − kapitał własny − zobowiązania
- Przepływy netto = suma trzech rodzajów działalności
- Przepływy netto − (operacyjne + inwestycyjne + finansowe)
-1225,56 − (527,88 + -1204,37 + -549,07)= -0,00
- Przepływy netto − (operacyjne + inwestycyjne + finansowe)
- EBITDA = wynik operacyjny + amortyzacja
- EBITDA − (wynik operacyjny + amortyzacja)
1704,14 − (-102,82 + 1806,96)= 0,00
- EBITDA − (wynik operacyjny + amortyzacja)
- Kapitał własny nie niższy niż 2/3 kapitału zakładowego (art. 397 KSH)
- Kapitał własny wobec 2/3 kapitału zakładowego
11 872,69 ≥ 2/3 × 10 614,54 = 7076,36= tak
- Kapitał własny wobec 2/3 kapitału zakładowego
Co spółka sama ogłosiła
Z tytułów raportów w kalendarium. Tytuł to fakt — spółka to opublikowała. Co jest w środku, mówi dopiero treść komunikatu.
Nowe akcje i kapitał (1)
Nowe akcje to pieniądze dla spółki, a dla dotychczasowych akcjonariuszy mniejszy udział w spółce (rozwodnienie) — chyba że obejmują je proporcjonalnie, np. z prawem poboru.
Powiązane raporty spółki
- 2026-06-17 · ORZEŁ SA: ZMIANA WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERII D
Transakcje osób zarządzających (art. 19 MAR) (1)
Członkowie zarządu i rady oraz osoby blisko z nimi związane muszą zgłaszać swoje transakcje na akcjach spółki. Z tytułu nie wynika, czy kupowali, czy sprzedawali — to jest w treści powiadomienia.
Powiązane raporty spółki
Czego ta kontrola nie sprawdza
- Modele wieloletnie
- Model Beneisha, powtarzalność rozjazdu zysku i gotówki przez kilka lat, zmiany polityki rachunkowości — potrzebują kilku okresów. Wzorce w części „Co zwraca uwagę?” porównują najwyżej dwa: bieżący i ten sam okres rok wcześniej.
- Należności, zapasy, gotówka, dług oprocentowany
- Zestawienie zbiorcze na newconnect.pl ich nie podaje, więc nie da się sprawdzić, czy zysk utknął w należnościach, ani ile gotówki zostało na koniec okresu.
- Transakcje z podmiotami powiązanymi
- Są wyłącznie w notach do sprawozdania i w raporcie rocznym, nie w danych, które czyta Foka.
- Opinia biegłego rewidenta
- Jest w raporcie rocznym (PDF). Foka linkuje do raportów, ale ich nie czyta.
- Zamiar i odpowiedzialność ludzi
- Liczby pokazują, co się nie domyka i co wymaga wyjaśnienia. Kto za to odpowiada i czy działał umyślnie, z liczb nie wynika — i Foka tego nie ocenia.
Rachunki policzył kod Foki z danych na dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-09-24. Model językowy nie liczy tu niczego.
Uczysz się do egzaminu na maklera lub doradcę? Te same wskaźniki są w pytaniach egzaminacyjnych: test na maklera · test na doradcę inwestycyjnego.
Więcej o spółce
Każdy temat jest zwinięty do jednego zdania — kliknij, żeby rozwinąć.
Mnożniki i wskaźnikiMarża netto -6,89 % · ROE -5,44 % · płynność bieżąca 0,68x · zadłużenie ogólne 75,06 % — razem 26 pozycji: wycena rynkowa, na jedną akcję, rentowność, płynność, zadłużenie i finansowanie, gotówka.
Mnożniki i wskaźniki
Policzone przez Fokę z jawnym wzorem albo przepisane z GPW (oznaczone „GPW”). Sprawozdanie: I-II kw. 2026, kwoty w tys. zł; kurs z sesji 2026-11-09. Kliknij wiersz, żeby zobaczyć wzór i źródła.
Wycena rynkowa
Kurs akcji zestawiony z liczbami ze sprawozdania. Zmienia się z każdą sesją.
Kapitalizacja21,87 mln zł
kurs × liczba akcji = 2,06 zł × 10 614 543
Kurs zamknięcia pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji — ile rynek płaci za całą spółkę przy tym kursie.
Wejścia: Kurs zamknięcia 2,06 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24)
Wartość rynkowa GPW na 24.09.202622,29 mln zł
publikuje GPW: Wartość rynkowa (mln zł)
Kurs pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji na dzień pobrania. Mówi, ile rynek płaci dziś za całą spółkę.
Wejścia: Wartość rynkowa 22,29 mln zł (2026-09-24)
C/Z (cena / zysk)n/d
- Annualizacja:
-645,63 tys. zł × 12 / 6= -1291,26 tys. zł - Podstawa:
wartość ze sprawozdania= -1291,26
n/d — podstawa nie jest dodatnia (strata albo ujemny kapitał własny), więc C/Z (cena / zysk) nie istnieje.
Kapitalizacja podzielona przez roczny wynik netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 2,06 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24) · Wynik netto -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/WK (cena / wartość księgowa)1,84x
kapitalizacja / kapitał własny = 21 865,96 tys. zł / 11 872,69 tys. zł
Kapitalizacja podzielona przez kapitał własny ze sprawozdania. Przy niedodatnim kapitale nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 2,06 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24) · Kapitał własny 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/WK (cena / wartość księgowa) GPW na 24.09.20261,88x
publikuje GPW: C/WK
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/WK (cena / wartość księgowa) 1,88 (2026-09-24)
C/P (cena / przychody)1,17x
kapitalizacja / przychody ze sprzedaży w skali roku = 21 865,96 tys. zł / 18 745,48 tys. zł
- Annualizacja:
9372,74 tys. zł × 12 / 6= 18 745,48 tys. zł - C/P (cena / przychody):
wartość rynkowa / podstawa = 21 865,96 / (18 745,48)= 1,17x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przychody ze sprzedaży.
Wejścia: Kurs zamknięcia 2,06 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24) · Przychody ze sprzedaży 9372,74 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/CF (cena / przepływy operacyjne)20,71x
kapitalizacja / przepływy z działalności operacyjnej w skali roku = 21 865,96 tys. zł / 1055,76 tys. zł
- Annualizacja:
527,88 tys. zł × 12 / 6= 1055,76 tys. zł - C/CF (cena / przepływy operacyjne):
wartość rynkowa / podstawa = 21 865,96 / (1055,76)= 20,71x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przepływy z działalności operacyjnej. Przy ujemnych przepływach nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 2,06 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24) · Przepływy z działalności operacyjnej 527,88 tys. zł (I-II kw. 2026)
EV/EBITDA i EV/S—
raport okresowy nie wykazuje osobno środków pieniężnych ani kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych (albo Foka ich jeszcze nie odczytała), więc wartości przedsiębiorstwa (EV) nie liczymy
Wartość przedsiębiorstwa: kapitalizacja powiększona o kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe i pomniejszona o środki pieniężne — cena całej firmy razem z jej długiem.
Na jedną akcję
Wielkości ze sprawozdania podzielone przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wynik netto na akcję (EPS)-0,0608 zł
wynik netto / liczba akcji = -645,63 tys. zł / 10 614 543 akcji
Wynik netto za ten okres podzielony przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wejścia: Wynik netto -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24)
Wartość księgowa na akcję1,1185 zł
kapitał własny / liczba akcji = 11 872,69 tys. zł / 10 614 543 akcji
Kapitał własny podzielony przez liczbę akcji — księgowa wartość przypadająca na jedną akcję.
Wejścia: Kapitał własny 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24)
Przychody na akcję0,883 zł
9372,74 tys. zł / 10 614 543 akcji
Przychody ze sprzedaży za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przychody ze sprzedaży 9372,74 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24)
Przepływy operacyjne na akcję0,0497 zł
527,88 tys. zł / 10 614 543 akcji
Przepływy z działalności operacyjnej za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 527,88 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 10 614 543 szt. (2026-09-24)
Kurs zamknięcia2,06 zł
sesja 2026-11-09
Cena ostatniej transakcji na sesji — punkt odniesienia dla wielkości na akcję.
Wejścia: Kurs zamknięcia 2,06 zł (2026-11-09)
Rentowność
Jaka część przychodów albo kapitału została jako wynik w tym okresie.
Marża netto-6,89 %
wynik netto / przychody = -645,63 tys. zł / 9372,74 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc marża też jest ujemna — spółka w tym okresie poniosła stratę.
Ile groszy wyniku netto zostaje z każdej złotówki przychodów.
Wejścia: Wynik netto -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 9372,74 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża operacyjna-1,1 %
wynik z działalności operacyjnej / przychody = -102,82 tys. zł / 9372,74 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc marża też jest ujemna — spółka w tym okresie poniosła stratę.
To samo liczone na wyniku operacyjnym, czyli przed kosztami finansowymi i podatkiem.
Wejścia: Wynik z działalności operacyjnej -102,82 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 9372,74 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża EBITDA18,18 %
EBITDA / przychody = 1704,14 tys. zł / 9372,74 tys. zł
Marża liczona na EBITDA — pokazuje rentowność przed wpływem amortyzacji.
Wejścia: EBITDA 1704,14 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 9372,74 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność kapitału własnego (ROE)-5,44 %
wynik netto / kapitał własny = -645,63 tys. zł / 11 872,69 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc rentowność też jest ujemna.
Ile wyniku netto przypada na złotówkę kapitału włożonego przez właścicieli i zatrzymanego w spółce.
Wejścia: Wynik netto -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność aktywów (ROA)-1,36 %
wynik netto / aktywa razem = -645,63 tys. zł / 47 605,92 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc rentowność też jest ujemna.
Ile wyniku netto przypada na złotówkę całego majątku — niezależnie od tego, czym został sfinansowany.
Wejścia: Wynik netto -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 47 605,92 tys. zł (I-II kw. 2026)
Płynność
Majątek obrotowy zestawiony ze zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu roku.
Płynność bieżąca0,68x
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 8696,57 tys. zł / 12 798,03 tys. zł
Ile złotych majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wartość typowa zależy od branży i od cyklu rozliczeń.
Ile majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku.
Wejścia: Aktywa obrotowe 8696,57 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 12 798,03 tys. zł (I-II kw. 2026)
Kapitał obrotowy netto-4101,46 tys. zł
aktywa obrotowe − zobowiązania krótkoterminowe = 8696,57 tys. zł − 12 798,03 tys. zł
Kapitał obrotowy netto jest ujemny: zobowiązania wymagalne w ciągu roku przewyższają majątek obrotowy.
Aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe, w kwocie.
Wejścia: Aktywa obrotowe 8696,57 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 12 798,03 tys. zł (I-II kw. 2026)
Zadłużenie i finansowanie
Czym sfinansowany jest majątek: kapitałem właścicieli czy zobowiązaniami.
Zobowiązania do kapitału własnego3,01x
zobowiązania razem / kapitał własny = 35 733,24 tys. zł / 11 872,69 tys. zł
Wskaźnik mówi, ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego. Sam w sobie nie ocenia spółki — wartość typowa zależy od branży.
Ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego.
Wejścia: Zobowiązania razem 35 733,24 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia75,06 %
zobowiązania razem / aktywa razem = 35 733,24 tys. zł / 47 605,92 tys. zł
Mówi, jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami, a jaka kapitałem własnym.
Jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami.
Wejścia: Zobowiązania razem 35 733,24 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 47 605,92 tys. zł (I-II kw. 2026)
Udział kapitału własnego w aktywach24,94 %
kapitał własny / aktywa razem = 11 872,69 tys. zł / 47 605,92 tys. zł
Jaka część majątku jest sfinansowana kapitałem własnym.
Wejścia: Kapitał własny 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 47 605,92 tys. zł (I-II kw. 2026)
Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym0,31x
kapitał własny / aktywa trwałe = 11 872,69 tys. zł / 38 909,35 tys. zł
Ile kapitału własnego przypada na złotówkę aktywów trwałych.
Wejścia: Kapitał własny 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa trwałe 38 909,35 tys. zł (I-II kw. 2026)
Gotówka
Ile wyniku przełożyło się na pieniądze z działalności operacyjnej.
Przepływy operacyjne / wynik netton/d
Wynik netto nie jest dodatni, więc relacji przepływów operacyjnych do zysku nie da się policzyć.
Przepływy z działalności operacyjnej w relacji do wyniku netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 527,88 tys. zł (I-II kw. 2026) · Wynik netto -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026)
Przepływy pieniężne netto-1225,56 tys. zł
pozycja ze sprawozdania: Przepływy pieniężne netto
Suma trzech powyższych: o tyle zmienił się stan środków pieniężnych w okresie.
Wejścia: Przepływy pieniężne netto -1225,56 tys. zł (I-II kw. 2026)
Źródło: archiwum notowań GPW, wskaźniki GPW, dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · sprawozdanie pobrane 2026-09-24 — odnośniki w „Pełne dane i źródła”.
Mnożniki rynkowe zależą od kursu i zmieniają się z każdą sesją. Foka pokazuje, jak powstają, i nie mówi, czy wycena jest wysoka czy niska — nie porównuje też spółek między sobą.
Co zwraca uwagę?Nie oceniono — brak danych za poprzedni okres.
Co zwraca uwagę?
Nie oceniono — brak danych za poprzedni okres. Wzorce porównują ten sam okres rok do roku (np. należności wobec przychodów, zysk wobec gotówki), więc potrzebują obu okresów z kontrolą sum.
Na tle NewConnectMarża netto, marża EBITDA, ROE, zadłużenie ogólne, płynność bieżąca i C/WK spółki na tle do 277 spółek NewConnect: mediana i środek rozkładu.
Na tle NewConnect
Gdzie leżą wskaźniki Orzeł wśród do 277 spółek NewConnect z danymi. Okres: I-II kw. 2026.
-
Marża netto−6,9 %
−131,2 %mediana 1,1 %38,9 %
-
Marża EBITDA18,2 %
−89,3 %mediana 6,8 %55,5 %
-
ROE−5,4 %
−56,7 %mediana 0,1 %25,2 %
-
Zadłużenie ogólne75,1 %
7,3 %mediana 48,1 %142,0 %
-
Płynność bieżąca0,68
0,12mediana 1,4810,93
-
C/WK1,84
0,45mediana 2,4728,30
Orzeł połowa spółek (25–75 %) 80 % spółek (10–90 %) mediana
To porównanie liczb z rozkładem wszystkich spółek, nie ocena spółki ani rekomendacja kupna lub sprzedaży. Te same wskaźniki i definicje są w screenerze; wartości skrajne i niemiarodajne nie wchodzą do rozkładu.
Wydźwięk informacjiWydźwięk każdej pozycji osobno, z powodem: 5 liczb z okresu I-II kw. 2026 i 7 raportów bieżących. Bez oceny zbiorczej.
Wydźwięk informacji
Wydźwięk ocenia pojedynczą informację — liczbę z raportu albo komunikat spółki: pozytywny, gdy jest dla spółki korzystna; negatywny, gdy niekorzystna; neutralny, gdy to sprawa formalna albo gdy jej kierunek zależy od warunków, które podaje dopiero treść raportu; „bez oceny z tytułu”, gdy z tytułu nie da się ustalić, czego dotyczy, albo gdy to spór lub postępowanie, którego kierunek rozstrzygnie dopiero sąd. To ocena informacji, a nie akcji: Foka nie składa z tych pozycji oceny spółki, nie mówi, czy akcje kupić, trzymać czy sprzedać, i nie przewiduje zmian ich ceny.
Liczby z ostatniego okresu (I-II kw. 2026)
- negatywny
Strata netto
Wynik netto: -645,63 tys. zł (I-II kw. 2026)
Za ten okres koszty spółki, łącznie z podatkiem, były wyższe niż przychody i pozostałe zyski.
- pozytywny
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 527,88 tys. zł (I-II kw. 2026)
Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
- pozytywny
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 11 872,69 tys. zł (I-II kw. 2026)
Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
- negatywny
Płynność bieżąca < 1
Aktywa obrotowe 8696,57 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 12 798,03 tys. zł = 0,68x (I-II kw. 2026)
Zobowiązania wymagalne w ciągu roku są większe niż majątek obrotowy, z którego zwykle się je spłaca.
- negatywny
Zobowiązania > 2× kapitał własny
Zobowiązania (35 733,24 tys. zł) / kapitał własny (11 872,69 tys. zł) = 3,01x (I-II kw. 2026)
Zobowiązania są ponad dwa razy większe niż kapitał własny.
Kierunku rok do roku Foka nie podaje: w danych nie ma tego samego okresu sprzed roku. Progi i kryteria są te same co w kręgu Foki.
Ostatnie raporty bieżące
- pozytywny
2026-08-12 · ESPI 6/2026
Spółka albo podmiot z jej grupy lub portfela dostał albo ma dostać dofinansowanie projektu. Kwotę i warunki podaje treść raportu.
- neutralny
ORZEŁ SA: POWIADOMIENIE O TRANSAKCJI W TRYBIE ART. 19 UST. 1 ROZPORZĄDZENIA MAR
2026-07-10 · ESPI 5/2026
Raport o akcjonariacie albo o transakcjach na akcjach spółki, także osób z zarządu i rady. Mówi, kto ma akcje, a nie jakie są wyniki spółki; czy ktoś kupował, czy sprzedawał, podaje treść.
- neutralny
ORZEŁ SA: ZMIANA WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERII D
2026-06-17 · ESPI 4/2026
Finansowanie dłużne albo jego zabezpieczenie: spółka zaciąga, udziela, zmienia albo spłaca dług. Kto komu, kwotę, koszt i terminy podaje treść.
- neutralny
2026-06-16 · EBI 7/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
- neutralny
2026-06-16 · ESPI 3/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
- neutralny
Orzeł SA: Treść uchwał podjętych na Walnym Zgromadzeniu Spółki Orzeł S.A. w dniu 15.06.2026
2026-06-16 · ESPI 2/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
- neutralny
Informacje o walnym zgromadzeniu - zwołanie WZ z projektami uchwał, zmiany w porządku obrad WZ
2026-05-18 · EBI 6/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
Wydźwięk z samego tytułu raportu, regułami Foki. Gdy z tytułu kierunek nie wynika, pozycja jest „bez oceny z tytułu”. Pełną treść każdego raportu otwierasz na newconnect.pl.
Zapytaj Fokę o tę spółkę
Pytaj o liczby z raportu i o to, co one znaczą. Foka odpowiada z danych na tej stronie i pokazuje, z czego skorzystała.
Ucz się analizy finansowej w Foce Bezpłatny plan: 15 minut nauki dziennie, bez karty.
Pełne dane i źródła
Pełne dane finansowe
Dane finansowe za okres I-II kw. 2026
Wartości jednostkowe, w tys. zł. Trzecia kolumna to nazwa pozycji dokładnie taka, jak stoi w źródle — po niej znajdziesz ten sam wiersz na stronie GPW.
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 9372,74 tys. zł | Przychody ze sprzedaży |
| Wynik ze sprzedaży | -523,92 tys. zł | Zysk/strata ze sprzedaży |
| Pozostałe przychody operacyjne | 431,09 tys. zł | Pozostałe przychody operacyjne |
| Wynik z działalności operacyjnej | -102,82 tys. zł | Zysk/strata z działalności operacyjnej |
| Przychody finansowe | 4,34 tys. zł | Przychody finansowe |
| Wynik brutto | -627,72 tys. zł | Zysk/strata brutto |
| EBITDA | 1704,14 tys. zł | EBITDA |
| Wynik netto | -645,63 tys. zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej |
| Amortyzacja | 1806,96 tys. zł | Amortyzacja (noty) |
| Aktywa razem | 47 605,92 tys. zł | AKTYWA |
| Aktywa trwałe | 38 909,35 tys. zł | Aktywa trwałe |
| Aktywa obrotowe | 8696,57 tys. zł | Aktywa obrotowe |
| Kapitał własny | 11 872,69 tys. zł | Kapitał własny udziałowców podmiotu dominującego |
| Kapitał podstawowy | 10 614,54 tys. zł | Kapitał podstawowy |
| Zobowiązania długoterminowe | 22 935,21 tys. zł | Zobowiązania długoterminowe |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 12 798,03 tys. zł | Zobowiązania krótkoterminowe |
| Przepływy z działalności operacyjnej | 527,88 tys. zł | Przepływy operacyjne |
| Przepływy z działalności inwestycyjnej | -1204,37 tys. zł | Przepływy inwestycyjne |
| Przepływy z działalności finansowej | -549,07 tys. zł | Przepływy finansowe |
| Przepływy pieniężne netto | -1225,56 tys. zł | Przepływy pieniężne netto |
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-09-24
Czego nie ma w tych danych
- Środki pieniężne
- Zakładka „Dane finansowe” na newconnect.pl podaje przepływy, ale nie stan środków pieniężnych na koniec okresu. Jest on w bilansie w raporcie okresowym spółki.
- Zadłużenie oprocentowane
- Rozbicie zobowiązań na oprocentowane i pozostałe jest dopiero w notach do sprawozdania, nie w zestawieniu zbiorczym.
- Zatrudnienie
- Liczba pracowników nie jest pozycją sprawozdania finansowego; spółki podają ją w sprawozdaniu z działalności.
Foka nie uzupełnia takich pozycji szacunkiem. Brakującej wartości po prostu nie ma na stronie.
Dane rynkowe z GPW
Dane rynkowe
Liczby publikowane przez GPW razem z tym, co da się odczytać z notowań. Stan na 2026-09-24 — zmieniają się z każdą sesją, więc dziś mogą być inne niż w chwili, gdy czytasz tę stronę. To informacja, nie ocena spółki i nie rekomendacja.
| Pozycja | Wartość | Skąd |
|---|---|---|
| Kurs zamknięcia (2026-09-23) | 2,1 zł | archiwum notowań |
| Zmiana od 2026-04-08 | −4,5 % | policzone z notowań |
| Zakres 120 sesji | 2,06 – 2,46 zł | policzone z notowań |
| Wartość rynkowa | 22,29 mln zł | Wartość rynkowa (mln zł) |
| Wartość księgowa | 11,87 mln zł | Wartość księgowa (mln zł) |
| C/WK (cena / wartość księgowa) | 1,88 | C/WK |
| Liczba wyemitowanych akcji | 10 614 543 szt. | Liczba wyemitowanych akcji |
Źródło: wskaźniki i archiwum notowań na karcie spółki na newconnect.pl · pobrane 2026-09-24
C/Z i C/WK zależą od kursu, a nie od tego, jak spółce idzie — to, jak jej idzie, widać w sprawozdaniu wyżej. Foka pokazuje te wskaźniki, żeby wytłumaczyć, co znaczą, a nie po to, żeby powiedzieć, czy spółka jest tania czy droga.
Raporty EBI/ESPI
Raporty spółki
Komunikaty opublikowane przez spółkę w systemach EBI i ESPI. Foka pokazuje, co i kiedy zostało opublikowane, i nie komentuje treści — pełny dokument pobierasz z Foki jako plik (źródło: newconnect.pl).
Metryka spółki
Metryka spółki
| Skrót giełdowy | ORL |
|---|---|
| ISIN | PLORZL000019 |
| Rynek | NewConnect · NC Base |
| Nazwa rejestrowa | ORZEŁ SPÓŁKA AKCYJNA |
| Adres | UL. PRZEMYSŁOWA 50 24-320 PONIATOWA |
| Prezes zarządu | Monika Koszade-Rutkiewicz |
| Strona spółki | orzelsa.com |
Źródło: karta spółki na newconnect.pl · pobrane 2026-10-02
Ucz się na liczbach tej spółki
Marża, EBITDA, kapitał własny i zadłużenie to zakres egzaminu na maklera i na doradcę inwestycyjnego — i to samo, czego potrzebuje członek rady nadzorczej, żeby zrozumieć sprawozdanie swojej spółki. W Foce uczysz się tego na pytaniach z baz egzaminacyjnych Foki, z wyjaśnieniem i podstawą przy każdej odpowiedzi.
Ucz się z tego raportu
Raport za I-II kw. 2026 — Orzeł S.A. (ORL)
Rentowność: marża netto i operacyjna · Płynność bieżąca i kapitał obrotowy · Struktura finansowania i zadłużenie · Zysk a przepływy pieniężne — 12 kroków
Zadania rozwiązujesz po zalogowaniu, kodem z e-maila. W planie bezpłatnym 3 zadania w tygodniu, w Foka Pro bez limitu.W Twoim planie Foka Pro rozwiązujesz je bez limitu.
Wskaźniki tej spółki — jak je policzyć
Wartości z okresu I-II kw. 2026, te same co w sekcji „Mnożniki i wskaźniki”. Na stronie wskaźnika: wzór, przykład krok po kroku i kalkulator, w którym sprawdzisz rachunek na liczbach tej spółki.
Zacznij naukę za darmo Jak czytać sprawozdanie finansowe
Plan bezpłatny daje 15 minut nauki dziennie po zalogowaniu i nie wymaga karty.
Foka pokazuje dane, które spółka sama zaraportowała, oraz dane rynkowe publikowane przez GPW, i uczy je czytać. To nie jest rekomendacja inwestycyjna, analiza inwestycyjna ani zachęta do nabycia lub zbycia akcji, a Foka nie świadczy doradztwa inwestycyjnego. Dane rynkowe zmieniają się z każdą sesją i są podane na dzień pobrania. Przed jakąkolwiek decyzją sprawdź liczby w oryginalnym raporcie spółki i na karcie spółki na newconnect.pl, do których prowadzą linki na tej stronie. FokaExam jest niezależnym narzędziem do nauki. Nie jest powiązana z KNF ani z Ministerstwem Aktywów Państwowych i nie prowadzi egzaminów. Zakres i aktualność materiałów są weryfikowane względem oficjalnych źródeł.