Zeneris Projekty S.A. (ZEN) — NewConnect
Zeneris Projekty S.A. (skrót giełdowy ZEN) to spółka notowana na rynku NewConnect w segmencie NC Base. Poniżej jej dane ze sprawozdań, wskaźniki liczone automatycznie, notowania i raporty EBI/ESPI — z okresem i źródłem przy każdej liczbie.
3,45 zł · +7,81% · obrót 2550 zł stan na 9 listopada 2026, kurs zamknięcia sesji
Strona spółki zenerisprojekty.pl
- 3234,85tys. złPrzychody
- -295,92tys. złWynik netto
- -2357,38tys. złPrzepływy operacyjne (CFO)
Jakość danychI-II kw. 2026 · dane sprzed 4 miesięcy · porównanie r/r: brak · przepływy: są
- Najnowszy okres: I-II kw. 2026, koniec okresu 30.06.2026 — dane sprzed 4 miesięcy.
- Źródło liczb: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 24.09.2026.
- Sprawozdanie: jednostkowe, w tys. zł.
- Porównanie rok do roku: brak tego samego okresu rok wcześniej.
- Przepływy pieniężne: są w źródle za ten okres.
Same fakty o danych tej spółki — bez oceny spółki i bez punktacji. Wiek liczony na dzień zbudowania strony: 05.11.2026.
Obserwacje w danych
To zestawienie cech w danych, nie ocena spółki ani rekomendacja.
Notowania
- 3,45 złkurs zamknięcia, sesja 2026-11-09
- +5,2 %1M · od 2026-10-09
- +11,3 %6M · od 2026-05-08
- −17,5 %1R · od 2025-11-07
- 2,44–4,60 złmin–maks, 240 sesji
Wskaźniki techniczne — 24 do wyboru, włączasz tyle, ile potrzebujesz (ten sam także kilka razy, np. SMA 20 i SMA 200). Pokazują liczby policzone z kursów i wolumenu, nie sygnały i nie rekomendacje.
Analiza notowań — lokalne ekstrema, wolumen wobec średniej, struktura i profil wolumenu, policzone z dziennych świec OHLC i wolumenu w sztukach. To fakty o danych z regułą podaną obok, nie sygnały ani rekomendacje. Znaczniki pojawiają się dopiero wtedy, gdy dane je potwierdzą — nic nie jest rysowane wstecz jako „znane wcześniej”.
-
Fractal Lab — lokalne maksima i minima
Lokalne maksimum to świeca, której maksimum jest wyższe niż maksima L świec przed nią i R świec po niej (lokalne minimum — odwrotnie). Znacznik stoi na tej świecy, ale pojawia się dopiero po zamknięciu R-tej świecy po prawej — wcześniej nikt nie wie, czy to ekstremum. Cienka linia od znacznika pokazuje, jak długo cena ekstremum pozostawała nieprzekroczona przez zamknięcie.
maksimum: H(i) > H(i−L…i−1) i H(i) > H(i+1…i+R); znane od świecy i+R -
Volume Analytics — wolumen wobec jego średniej
Wolumen względny to wolumen sesji podzielony przez średnią z n poprzednich sesji (bieżąca nie wchodzi do swojej średniej). Sesja z wolumenem powyżej średniej o więcej niż z odchyleń standardowych jest wyróżniona na słupkach i w legendzie. Wolumen to liczba akcji, nie wartość obrotu.
RVOL = V / średnia(V, n poprzednich); wyróżnienie: V > średnia + z·σ -
Market Structure — kolejne lokalne ekstrema
Potwierdzone lokalne maksima i minima (z ustawień Fractal Lab) ułożone naprzemiennie i połączone linią; dwa maksima bez minimum między nimi zastępuje wyższe. Dwie poziome linie to ostatnie potwierdzone maksimum i minimum. Kropka oznacza sesję, której zamknięcie wypadło powyżej ostatniego znanego wtedy maksimum albo poniżej minimum — fakt o danych, nie wniosek. Rysunek pokazuje stan wiedzy na ostatnią świecę.
punkty = fraktale (L, R) naprzemiennie; zdarzenie: C(i) > ostatnie maksimum znane przed i, albo C(i) < ostatnie minimum -
Profil wolumenu — oszacowanie z dziennych świec
Słupki po prawej stronie wykresu to oszacowanie, ile akcji zmieniło właściciela na danym poziomie ceny w widocznym zakresie. Źródło podaje tylko dzienne świece, więc wolumen każdej sesji jest rozłożony równomiernie między jej minimum a maksimum — to przybliżenie, nie zapis transakcji. POC (najdłuższy słupek) i strefa 70 % są wartościami wyliczonymi z tego oszacowania.
wolumen sesji × (część koszyka w przedziale L–H) / (H − L); POC = koszyk z największą sumą
Moduły liczą się na świecach bieżącego interwału: dziennych, tygodniowych, miesięcznych albo 5-minutowych (gdy spółka ma archiwum przebiegu dnia, zbierane po sesji). Nie ma tu danych o pojedynczych transakcjach, ofertach kupna i sprzedaży ani notowań na żywo, więc nic takiego nie jest pokazywane ani udawane.
Dane: archiwum notowań GPW z karty spółki na newconnect.pl, sesje 2021-11-24 – 2026-10-06, pobrane 2026-10-07. Ceny nieskorygowane o podziały i scalenia akcji. Wskaźniki są wyłączone, dopóki ich nie włączysz, i nie są sygnałami. Wykres: Foka Charts — własny silnik fokaexam.eu; otwórz tę spółkę w Foka Charts na pełnym ekranie.
Sesje od 2026-10-07 do 2026-11-09: lista notowań NewConnect z newconnect.pl, zapisana przez Fokę po zamknięciu każdej sesji. Ten sam kurs trafia potem do archiwum notowań GPW.
Obserwacje na plus
-
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
Możliwe wyjaśnienia. wniesiony kapitał i zyski z lat ubiegłych przewyższają straty. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jak zmieniał się kapitał własny między okresami; czy jego wzrost pochodzi z zysku, czy z emisji akcji.
-
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 7329,02 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 2663,91 tys. zł = 2,75x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 7329,02 tys. zł / 2663,91 tys. zł = 2,75x.
Co to znaczy. Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
Możliwe wyjaśnienia. zapas gotówki; należności, które wpłyną przed terminami zobowiązań. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jaką część majątku obrotowego stanowi gotówka, a jaką należności; czy należności są spłacane w terminie.
-
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (3579,77 tys. zł) / kapitał własny (5097,06 tys. zł) = 0,70x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 3579,77 tys. zł / 5097,06 tys. zł = 0,70x.
Co to znaczy. Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Możliwe wyjaśnienia. działalność finansowana głównie kapitałem własnym. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy część finansowania jest poza bilansem, np. leasing operacyjny; jak relacja zmieniała się w czasie.
Obserwacje na minus
-
Strata netto
Wynik netto: -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Za ten okres koszty spółki, łącznie z podatkiem, były wyższe niż przychody i pozostałe zyski.
Możliwe wyjaśnienia. faza rozwoju: wydatki na produkt, zespół i rynek wyprzedzają przychody; odpisy aktualizujące albo inne zdarzenia jednorazowe; niższa sprzedaż albo marża niż wcześniej. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. wynik ze sprzedaży i pozostałe koszty operacyjne w pełnych danych; komentarz zarządu w raporcie okresowym; czy strata powtarza się w kolejnych okresach.
-
Ujemne przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: -2357,38 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Działalność operacyjna zużyła w tym okresie więcej gotówki, niż przyniosła.
Możliwe wyjaśnienia. strata z działalności; wzrost należności albo zapasów, który wiąże gotówkę; sezonowość: część wpływów przychodzi w innym kwartale. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. przepływy z działalności finansowej — skąd przyszły pieniądze; zmianę należności i zapasów w rachunku przepływów; stan środków pieniężnych na koniec okresu.
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), pobrano 2026-09-24.
Nie oceniono (to nie jest minus): dynamika przychodów — brak poprzedniego porównywalnego okresu; dywidenda w ostatnich 12 miesiącach — Foka nie ma jeszcze zweryfikowanych danych o dywidendach tej spółki.
Jak powstaje to zestawienie
Kryteria i progi (wersja krag-2, progi t1) są umowne i jawne: płynność bieżąca co najmniej 1,2 to plus, poniżej 1 — minus; zobowiązania najwyżej równe kapitałowi to plus, ponad dwukrotność — minus. Wskaźniki liczy kalkulator Foki, nie model językowy. Brak danych jest szarą kropką, nigdy minusem.
Raport Foki: Zeneris Projekty w liczbach
- FAKT W okresie I-II kw. 2026 przychody ze sprzedaży wyniosły 3234,85 tys. zł, a wynik netto -295,92 tys. zł (marża netto -9,15 %).
- FAKT Przepływy z działalności operacyjnej wyniosły -2357,38 tys. zł przy wyniku netto -295,92 tys. zł.
- WYLICZENIE Kapitał własny (5097,06 tys. zł) to 58,74 % sumy aktywów; aktywa obrotowe (7329,02 tys. zł) wobec zobowiązań krótkoterminowych (2663,91 tys. zł) dają płynność bieżącą 2,75x.
- FAKT Na sesji 2026-11-09 kurs zamknięcia wyniósł 3,45 zł, co przy 1 807 820 akcjach daje kapitalizację 6,24 mln zł.
- FAKT Od 2026-08-25 spółka opublikowała 2 raporty (EBI: 0, ESPI: 2); najnowszy z 2026-09-22: „Zawarcie istotnej umowy”.
Komunikaty spółki z ostatnich 30 dni
Źródła: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), okres I-II kw. 2026, pobrane 2026-09-24 · lista notowań NewConnect z newconnect.pl, sesja 2026-11-09 · komunikaty EBI i ESPI spółki.
- Aktywa trwałe: 1347,81
- Aktywa obrotowe: 7329,02
- Kapitał własny: 5097,06
- Zobowiązania długoterminowe: 915,86
- Zobowiązania krótkoterminowe: 2663,91
Opracowanie Foki złożone automatycznie z liczb na tej stronie — bez modelu językowego, bez ocen i bez prognoz. Rysunki są nasze, z tych samych danych. Zamiast artykułów prasowych pokazujemy komunikaty samej spółki: to one są dokumentem źródłowym.
Kontrola sprawozdania — co da się udowodnić
Jak czytać tę kontrolę
Foka nie rozstrzyga, czy ktoś kogoś oszukał ani czy działał umyślnie — tego nie da się dowieść z zestawienia liczb, a ocena należy do biegłego rewidenta, KNF i sądu. Foka pokazuje, co z liczb wynika na pewno, co wynika pod warunkiem i co wymaga wyjaśnienia — przy każdym ustaleniu z dowodem i z tym, czego ono nie dowodzi.
- Fakt Wynika wprost z liczb w sprawozdaniu. Sprawdzisz to kalkulatorem.
- Wyliczenie Liczba wyliczona przez Fokę z pozycji ze źródła — z wzorem i wejściami.
- Obserwacja Co idzie z czym w dwóch okresach. Opisuje dane, niczego nie ocenia.
- Możliwe wyjaśnienie Jedna z możliwych przyczyn układu liczb — nie diagnoza tej spółki.
- Wniosek warunkowy Wynika z liczb, jeśli spełniony jest warunek podany przy ustaleniu.
- Sygnał Układ liczb, który w analizie sprawozdań wymaga wyjaśnienia. Sam niczego nie przesądza.
Fakt Działalność operacyjna utrzymywana z finansowania Działalność operacyjna zużyła 2357,38 tys. zł, a działalność finansowa (emisje akcji, kredyty, pożyczki) dostarczyła 292,95 tys. zł.
Pozycje ze sprawozdania
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Przepływy z działalności operacyjnej | -2357,38 tys. zł | Przepływy operacyjne |
| Przepływy z działalności finansowej | 292,95 tys. zł | Przepływy finansowe |
Rachunek
- Wpływy finansowe / gotówka zużyta operacyjnie
292,95 / 2357,38= 12,43 %
Dlaczego tak jest
Spółka, której podstawowa działalność nie przynosi gotówki, działa dzięki pieniądzom z zewnątrz. Najważniejsze pytania brzmią więc: skąd one są i na jak długo wystarczą.
Czego to nie dowodzi
Nie mówi, czy to źle — spółki na etapie rozwoju zwykle tak działają. Nie mówi też, ile gotówki zostało na koniec okresu, bo źródło nie podaje stanu środków pieniężnych. Czy pieniądze pochodzą z emisji wymienionych niżej, pokazuje część C rachunku przepływów.
Gdzie to sprawdzić: Rachunek przepływów pieniężnych, część C (wpływy z emisji, kredyty, pożyczki), i bilans — środki pieniężne.
Fakt Wynik netto wyższy niż wynik brutto Wynik netto (-295,92 tys. zł) jest wyższy od wyniku brutto (-329,08 tys. zł) o 33,16 tys. zł: pozycje między nimi zwiększyły wynik, zamiast go zmniejszyć.
Pozycje ze sprawozdania
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Wynik netto | -295,92 tys. zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej |
| Wynik brutto | -329,08 tys. zł | Zysk/strata brutto |
Rachunek
- Wynik netto − wynik brutto
-295,92 − (-329,08)= 33,16
Dlaczego tak jest
Między wynikiem brutto a netto stoi podatek dochodowy, bieżący i odroczony. Podatek odroczony może być przychodem — najczęściej wtedy, gdy spółka ujmuje aktywo z tytułu odroczonego podatku, licząc, że w przyszłości odliczy obecne straty od zysków.
Czego to nie dowodzi
Nie dowodzi niczego nieprawidłowego — to dozwolone i częste. Warto wiedzieć tylko, że taka kwota jest szacunkiem zarządu co do przyszłych zysków, a nie gotówką.
Gdzie to sprawdzić: Nota o podatku dochodowym (część bieżąca i odroczona) w raporcie okresowym.
Co się zgadza
- Aktywa razem = aktywa trwałe + aktywa obrotowe
- Aktywa razem − (trwałe + obrotowe)
8676,83 − (1347,81 + 7329,02)= 0,00
- Aktywa razem − (trwałe + obrotowe)
- Aktywa = kapitał własny + zobowiązania
- Aktywa − kapitał własny − zobowiązania
8676,83 − 5097,06 − (915,86 + 2663,91)= -0,00
- Aktywa − kapitał własny − zobowiązania
- EBITDA = wynik operacyjny + amortyzacja
- EBITDA − (wynik operacyjny + amortyzacja)
-271,07 − (-299,44 + 28,37)= 0,00
- EBITDA − (wynik operacyjny + amortyzacja)
- Kapitał własny nie niższy niż 2/3 kapitału zakładowego (art. 397 KSH)
- Kapitał własny wobec 2/3 kapitału zakładowego
5097,06 ≥ 2/3 × 180,78 = 120,52= tak
- Kapitał własny wobec 2/3 kapitału zakładowego
- Aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania krótkoterminowe
- Wskaźnik bieżącej płynności
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 7329,02 / 2663,91= 2,75
- Wskaźnik bieżącej płynności
Co spółka sama ogłosiła
Z tytułów raportów w kalendarium. Tytuł to fakt — spółka to opublikowała. Co jest w środku, mówi dopiero treść komunikatu.
Zmiany w zarządzie i radzie nadzorczej (1)
Zmiana składu organów sama niczego nie przesądza. Uzasadnienie, jeśli je podano, jest w treści komunikatu.
Powiązane raporty spółki
- 2026-06-22 · Powołanie osoby zarządzającej lub nadzorującej
Czego ta kontrola nie sprawdza
- Przepływy netto = suma trzech rodzajów działalności
- Nie sprawdzono: w źródle brakuje pozycji: Przepływy z działalności inwestycyjnej.
- Modele wieloletnie
- Model Beneisha, powtarzalność rozjazdu zysku i gotówki przez kilka lat, zmiany polityki rachunkowości — potrzebują kilku okresów. Wzorce w części „Co zwraca uwagę?” porównują najwyżej dwa: bieżący i ten sam okres rok wcześniej.
- Należności, zapasy, gotówka, dług oprocentowany
- Zestawienie zbiorcze na newconnect.pl ich nie podaje, więc nie da się sprawdzić, czy zysk utknął w należnościach, ani ile gotówki zostało na koniec okresu.
- Transakcje z podmiotami powiązanymi
- Są wyłącznie w notach do sprawozdania i w raporcie rocznym, nie w danych, które czyta Foka.
- Opinia biegłego rewidenta
- Jest w raporcie rocznym (PDF). Foka linkuje do raportów, ale ich nie czyta.
- Zamiar i odpowiedzialność ludzi
- Liczby pokazują, co się nie domyka i co wymaga wyjaśnienia. Kto za to odpowiada i czy działał umyślnie, z liczb nie wynika — i Foka tego nie ocenia.
Rachunki policzył kod Foki z danych na dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-09-24. Model językowy nie liczy tu niczego.
Uczysz się do egzaminu na maklera lub doradcę? Te same wskaźniki są w pytaniach egzaminacyjnych: test na maklera · test na doradcę inwestycyjnego.
Więcej o spółce
Każdy temat jest zwinięty do jednego zdania — kliknij, żeby rozwinąć.
Mnożniki i wskaźnikiMarża netto -9,15 % · ROE -5,81 % · płynność bieżąca 2,75x · zadłużenie ogólne 41,26 % — razem 27 pozycji: wycena rynkowa, na jedną akcję, rentowność, płynność, zadłużenie i finansowanie, gotówka.
Mnożniki i wskaźniki
Policzone przez Fokę z jawnym wzorem albo przepisane z GPW (oznaczone „GPW”). Sprawozdanie: I-II kw. 2026, kwoty w tys. zł; kurs z sesji 2026-11-09. Kliknij wiersz, żeby zobaczyć wzór i źródła.
Wycena rynkowa
Kurs akcji zestawiony z liczbami ze sprawozdania. Zmienia się z każdą sesją.
Kapitalizacja6,24 mln zł
kurs × liczba akcji = 3,45 zł × 1 807 820
Kurs zamknięcia pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji — ile rynek płaci za całą spółkę przy tym kursie.
Wejścia: Kurs zamknięcia 3,45 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24)
Wartość rynkowa GPW na 24.09.20264,77 mln zł
publikuje GPW: Wartość rynkowa (mln zł)
Kurs pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji na dzień pobrania. Mówi, ile rynek płaci dziś za całą spółkę.
Wejścia: Wartość rynkowa 4,77 mln zł (2026-09-24)
C/Z (cena / zysk)n/d
- Annualizacja:
-295,92 tys. zł × 12 / 6= -591,84 tys. zł - Podstawa:
wartość ze sprawozdania= -591,84
n/d — podstawa nie jest dodatnia (strata albo ujemny kapitał własny), więc C/Z (cena / zysk) nie istnieje.
Kapitalizacja podzielona przez roczny wynik netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 3,45 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24) · Wynik netto -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/Z (cena / zysk) GPW na 24.09.202619,10x
publikuje GPW: C/Z
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/Z (cena / zysk) 19,1 (2026-09-24)
C/WK (cena / wartość księgowa)1,22x
kapitalizacja / kapitał własny = 6236,98 tys. zł / 5097,06 tys. zł
Kapitalizacja podzielona przez kapitał własny ze sprawozdania. Przy niedodatnim kapitale nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 3,45 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24) · Kapitał własny 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/WK (cena / wartość księgowa) GPW na 24.09.20260,94x
publikuje GPW: C/WK
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/WK (cena / wartość księgowa) 0,94 (2026-09-24)
C/P (cena / przychody)0,96x
kapitalizacja / przychody ze sprzedaży w skali roku = 6236,98 tys. zł / 6469,70 tys. zł
- Annualizacja:
3234,85 tys. zł × 12 / 6= 6469,70 tys. zł - C/P (cena / przychody):
wartość rynkowa / podstawa = 6236,98 / (6469,70)= 0,96x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przychody ze sprzedaży.
Wejścia: Kurs zamknięcia 3,45 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24) · Przychody ze sprzedaży 3234,85 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/CF (cena / przepływy operacyjne)n/d
- Annualizacja:
-2357,38 tys. zł × 12 / 6= -4714,76 tys. zł - Podstawa:
wartość ze sprawozdania= -4714,76
n/d — podstawa nie jest dodatnia (strata albo ujemny kapitał własny), więc C/CF (cena / przepływy operacyjne) nie istnieje.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przepływy z działalności operacyjnej. Przy ujemnych przepływach nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 3,45 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24) · Przepływy z działalności operacyjnej -2357,38 tys. zł (I-II kw. 2026)
EV/EBITDA i EV/S—
raport okresowy nie wykazuje osobno środków pieniężnych ani kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych (albo Foka ich jeszcze nie odczytała), więc wartości przedsiębiorstwa (EV) nie liczymy
Wartość przedsiębiorstwa: kapitalizacja powiększona o kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe i pomniejszona o środki pieniężne — cena całej firmy razem z jej długiem.
Na jedną akcję
Wielkości ze sprawozdania podzielone przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wynik netto na akcję (EPS)-0,1637 zł
wynik netto / liczba akcji = -295,92 tys. zł / 1 807 820 akcji
Wynik netto za ten okres podzielony przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wejścia: Wynik netto -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24)
Wartość księgowa na akcję2,8195 zł
kapitał własny / liczba akcji = 5097,06 tys. zł / 1 807 820 akcji
Kapitał własny podzielony przez liczbę akcji — księgowa wartość przypadająca na jedną akcję.
Wejścia: Kapitał własny 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24)
Przychody na akcję1,7894 zł
3234,85 tys. zł / 1 807 820 akcji
Przychody ze sprzedaży za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przychody ze sprzedaży 3234,85 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24)
Przepływy operacyjne na akcję-1,304 zł
-2357,38 tys. zł / 1 807 820 akcji
Przepływy z działalności operacyjnej za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej -2357,38 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 807 820 szt. (2026-09-24)
Kurs zamknięcia3,45 zł
sesja 2026-11-09
Cena ostatniej transakcji na sesji — punkt odniesienia dla wielkości na akcję.
Wejścia: Kurs zamknięcia 3,45 zł (2026-11-09)
Rentowność
Jaka część przychodów albo kapitału została jako wynik w tym okresie.
Marża netto-9,15 %
wynik netto / przychody = -295,92 tys. zł / 3234,85 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc marża też jest ujemna — spółka w tym okresie poniosła stratę.
Ile groszy wyniku netto zostaje z każdej złotówki przychodów.
Wejścia: Wynik netto -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 3234,85 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża operacyjna-9,26 %
wynik z działalności operacyjnej / przychody = -299,44 tys. zł / 3234,85 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc marża też jest ujemna — spółka w tym okresie poniosła stratę.
To samo liczone na wyniku operacyjnym, czyli przed kosztami finansowymi i podatkiem.
Wejścia: Wynik z działalności operacyjnej -299,44 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 3234,85 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża EBITDA-8,38 %
EBITDA / przychody = -271,07 tys. zł / 3234,85 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc marża też jest ujemna — spółka w tym okresie poniosła stratę.
Marża liczona na EBITDA — pokazuje rentowność przed wpływem amortyzacji.
Wejścia: EBITDA -271,07 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 3234,85 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność kapitału własnego (ROE)-5,81 %
wynik netto / kapitał własny = -295,92 tys. zł / 5097,06 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc rentowność też jest ujemna.
Ile wyniku netto przypada na złotówkę kapitału włożonego przez właścicieli i zatrzymanego w spółce.
Wejścia: Wynik netto -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność aktywów (ROA)-3,41 %
wynik netto / aktywa razem = -295,92 tys. zł / 8676,83 tys. zł
Wynik jest ujemny, więc rentowność też jest ujemna.
Ile wyniku netto przypada na złotówkę całego majątku — niezależnie od tego, czym został sfinansowany.
Wejścia: Wynik netto -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 8676,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
Płynność
Majątek obrotowy zestawiony ze zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu roku.
Płynność bieżąca2,75x
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 7329,02 tys. zł / 2663,91 tys. zł
Ile złotych majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wartość typowa zależy od branży i od cyklu rozliczeń.
Ile majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku.
Wejścia: Aktywa obrotowe 7329,02 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 2663,91 tys. zł (I-II kw. 2026)
Kapitał obrotowy netto4665,11 tys. zł
aktywa obrotowe − zobowiązania krótkoterminowe = 7329,02 tys. zł − 2663,91 tys. zł
Aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe, w kwocie.
Wejścia: Aktywa obrotowe 7329,02 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 2663,91 tys. zł (I-II kw. 2026)
Zadłużenie i finansowanie
Czym sfinansowany jest majątek: kapitałem właścicieli czy zobowiązaniami.
Zobowiązania do kapitału własnego0,70x
zobowiązania razem / kapitał własny = 3579,77 tys. zł / 5097,06 tys. zł
Wskaźnik mówi, ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego. Sam w sobie nie ocenia spółki — wartość typowa zależy od branży.
Ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego.
Wejścia: Zobowiązania razem 3579,77 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia41,26 %
zobowiązania razem / aktywa razem = 3579,77 tys. zł / 8676,83 tys. zł
Mówi, jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami, a jaka kapitałem własnym.
Jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami.
Wejścia: Zobowiązania razem 3579,77 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 8676,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
Udział kapitału własnego w aktywach58,74 %
kapitał własny / aktywa razem = 5097,06 tys. zł / 8676,83 tys. zł
Jaka część majątku jest sfinansowana kapitałem własnym.
Wejścia: Kapitał własny 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 8676,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym3,78x
kapitał własny / aktywa trwałe = 5097,06 tys. zł / 1347,81 tys. zł
Ile kapitału własnego przypada na złotówkę aktywów trwałych.
Wejścia: Kapitał własny 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa trwałe 1347,81 tys. zł (I-II kw. 2026)
Gotówka
Ile wyniku przełożyło się na pieniądze z działalności operacyjnej.
Przepływy operacyjne / wynik netton/d
Wynik netto nie jest dodatni, więc relacji przepływów operacyjnych do zysku nie da się policzyć.
Przepływy z działalności operacyjnej w relacji do wyniku netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej -2357,38 tys. zł (I-II kw. 2026) · Wynik netto -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026)
Przepływy pieniężne netto-2064,43 tys. zł
pozycja ze sprawozdania: Przepływy pieniężne netto
Suma trzech powyższych: o tyle zmienił się stan środków pieniężnych w okresie.
Wejścia: Przepływy pieniężne netto -2064,43 tys. zł (I-II kw. 2026)
Źródło: archiwum notowań GPW, wskaźniki GPW, dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · sprawozdanie pobrane 2026-09-24 — odnośniki w „Pełne dane i źródła”.
Mnożniki rynkowe zależą od kursu i zmieniają się z każdą sesją. Foka pokazuje, jak powstają, i nie mówi, czy wycena jest wysoka czy niska — nie porównuje też spółek między sobą.
Co zwraca uwagę?Nie oceniono — brak danych za poprzedni okres.
Co zwraca uwagę?
Nie oceniono — brak danych za poprzedni okres. Wzorce porównują ten sam okres rok do roku (np. należności wobec przychodów, zysk wobec gotówki), więc potrzebują obu okresów z kontrolą sum.
Na tle NewConnectMarża netto, marża EBITDA, ROE, zadłużenie ogólne, płynność bieżąca i C/WK spółki na tle do 277 spółek NewConnect: mediana i środek rozkładu.
Na tle NewConnect
Gdzie leżą wskaźniki Zeneris Projekty wśród do 277 spółek NewConnect z danymi. Okres: I-II kw. 2026.
-
Marża netto−9,1 %
−131,2 %mediana 1,1 %38,9 %
-
Marża EBITDA−8,4 %
−89,3 %mediana 6,8 %55,5 %
-
ROE−5,8 %
−56,7 %mediana 0,1 %25,2 %
-
Zadłużenie ogólne41,3 %
7,3 %mediana 48,1 %142,0 %
-
Płynność bieżąca2,75
0,12mediana 1,4810,93
-
C/WK1,26
0,45mediana 2,4728,30
Zeneris Projekty połowa spółek (25–75 %) 80 % spółek (10–90 %) mediana
To porównanie liczb z rozkładem wszystkich spółek, nie ocena spółki ani rekomendacja kupna lub sprzedaży. Te same wskaźniki i definicje są w screenerze; wartości skrajne i niemiarodajne nie wchodzą do rozkładu.
Wydźwięk informacjiWydźwięk każdej pozycji osobno, z powodem: 5 liczb z okresu I-II kw. 2026 i 8 raportów bieżących. Bez oceny zbiorczej.
Wydźwięk informacji
Wydźwięk ocenia pojedynczą informację — liczbę z raportu albo komunikat spółki: pozytywny, gdy jest dla spółki korzystna; negatywny, gdy niekorzystna; neutralny, gdy to sprawa formalna albo gdy jej kierunek zależy od warunków, które podaje dopiero treść raportu; „bez oceny z tytułu”, gdy z tytułu nie da się ustalić, czego dotyczy, albo gdy to spór lub postępowanie, którego kierunek rozstrzygnie dopiero sąd. To ocena informacji, a nie akcji: Foka nie składa z tych pozycji oceny spółki, nie mówi, czy akcje kupić, trzymać czy sprzedać, i nie przewiduje zmian ich ceny.
Liczby z ostatniego okresu (I-II kw. 2026)
- negatywny
Strata netto
Wynik netto: -295,92 tys. zł (I-II kw. 2026)
Za ten okres koszty spółki, łącznie z podatkiem, były wyższe niż przychody i pozostałe zyski.
- negatywny
Ujemne przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: -2357,38 tys. zł (I-II kw. 2026)
Działalność operacyjna zużyła w tym okresie więcej gotówki, niż przyniosła.
- pozytywny
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 5097,06 tys. zł (I-II kw. 2026)
Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
- pozytywny
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 7329,02 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 2663,91 tys. zł = 2,75x (I-II kw. 2026)
Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
- pozytywny
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (3579,77 tys. zł) / kapitał własny (5097,06 tys. zł) = 0,70x (I-II kw. 2026)
Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Kierunku rok do roku Foka nie podaje: w danych nie ma tego samego okresu sprzed roku. Progi i kryteria są te same co w kręgu Foki.
Ostatnie raporty bieżące
- neutralny
Zawarcie istotnej umowy
2026-09-22 · ESPI 11/2026
Zawarcie, zmiana albo zakończenie umowy (wypowiedzenie, rozwiązanie). Jej znaczenie zależy od tego, czy to sprzedaż, zakup, współpraca czy finansowanie, i od wartości oraz warunków, które podaje treść raportu.
- neutralny
Zawarcie istotnej umowy
2026-09-08 · ESPI 10/2026
Zawarcie, zmiana albo zakończenie umowy (wypowiedzenie, rozwiązanie). Jej znaczenie zależy od tego, czy to sprzedaż, zakup, współpraca czy finansowanie, i od wartości oraz warunków, które podaje treść raportu.
- neutralny
Zmiana harmonogramu publikacji raportów okresowych
2026-08-10 · EBI 8/2026
Termin publikacji raportu okresowego.
- neutralny
2026-08-06 · ESPI 9/2026
Zawarcie, zmiana albo zakończenie umowy (wypowiedzenie, rozwiązanie). Jej znaczenie zależy od tego, czy to sprzedaż, zakup, współpraca czy finansowanie, i od wartości oraz warunków, które podaje treść raportu.
- neutralny
2026-08-03 · ESPI 8/2026
Zawarcie, zmiana albo zakończenie umowy (wypowiedzenie, rozwiązanie). Jej znaczenie zależy od tego, czy to sprzedaż, zakup, współpraca czy finansowanie, i od wartości oraz warunków, które podaje treść raportu.
- neutralny
2026-07-24 · ESPI 7/2026
Zawarcie, zmiana albo zakończenie umowy (wypowiedzenie, rozwiązanie). Jej znaczenie zależy od tego, czy to sprzedaż, zakup, współpraca czy finansowanie, i od wartości oraz warunków, które podaje treść raportu.
- neutralny
Powołanie osoby zarządzającej lub nadzorującej
2026-06-22 · EBI 7/2026
Zmiana w składzie zarządu albo rady nadzorczej. Sama niczego nie przesądza; uzasadnienie, jeśli je podano, jest w treści.
- neutralny
2026-06-22 · EBI 6/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
Wydźwięk z samego tytułu raportu, regułami Foki. Gdy z tytułu kierunek nie wynika, pozycja jest „bez oceny z tytułu”. Pełną treść każdego raportu otwierasz na newconnect.pl.
Zapytaj Fokę o tę spółkę
Pytaj o liczby z raportu i o to, co one znaczą. Foka odpowiada z danych na tej stronie i pokazuje, z czego skorzystała.
Ucz się analizy finansowej w Foce Bezpłatny plan: 15 minut nauki dziennie, bez karty.
Pełne dane i źródła
Pełne dane finansowe
Dane finansowe za okres I-II kw. 2026
Wartości jednostkowe, w tys. zł. Trzecia kolumna to nazwa pozycji dokładnie taka, jak stoi w źródle — po niej znajdziesz ten sam wiersz na stronie GPW.
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 3234,85 tys. zł | Przychody ze sprzedaży |
| Wynik ze sprzedaży | -317,79 tys. zł | Zysk/strata ze sprzedaży |
| Pozostałe przychody operacyjne | 18,35 tys. zł | Pozostałe przychody operacyjne |
| Wynik z działalności operacyjnej | -299,44 tys. zł | Zysk/strata z działalności operacyjnej |
| Przychody finansowe | 3,34 tys. zł | Przychody finansowe |
| Wynik brutto | -329,08 tys. zł | Zysk/strata brutto |
| EBITDA | -271,07 tys. zł | EBITDA |
| Wynik netto | -295,92 tys. zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej |
| Amortyzacja | 28,37 tys. zł | Amortyzacja (noty) |
| Aktywa razem | 8676,83 tys. zł | AKTYWA |
| Aktywa trwałe | 1347,81 tys. zł | Aktywa trwałe |
| Aktywa obrotowe | 7329,02 tys. zł | Aktywa obrotowe |
| Kapitał własny | 5097,06 tys. zł | Kapitał własny udziałowców podmiotu dominującego |
| Kapitał podstawowy | 180,78 tys. zł | Kapitał podstawowy |
| Zobowiązania długoterminowe | 915,86 tys. zł | Zobowiązania długoterminowe |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 2663,91 tys. zł | Zobowiązania krótkoterminowe |
| Przepływy z działalności operacyjnej | -2357,38 tys. zł | Przepływy operacyjne |
| Przepływy z działalności finansowej | 292,95 tys. zł | Przepływy finansowe |
| Przepływy pieniężne netto | -2064,43 tys. zł | Przepływy pieniężne netto |
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-09-24
Czego nie ma w tych danych
- Środki pieniężne
- Zakładka „Dane finansowe” na newconnect.pl podaje przepływy, ale nie stan środków pieniężnych na koniec okresu. Jest on w bilansie w raporcie okresowym spółki.
- Zadłużenie oprocentowane
- Rozbicie zobowiązań na oprocentowane i pozostałe jest dopiero w notach do sprawozdania, nie w zestawieniu zbiorczym.
- Zatrudnienie
- Liczba pracowników nie jest pozycją sprawozdania finansowego; spółki podają ją w sprawozdaniu z działalności.
Foka nie uzupełnia takich pozycji szacunkiem. Brakującej wartości po prostu nie ma na stronie.
Dane rynkowe z GPW
Dane rynkowe
Liczby publikowane przez GPW razem z tym, co da się odczytać z notowań. Stan na 2026-09-24 — zmieniają się z każdą sesją, więc dziś mogą być inne niż w chwili, gdy czytasz tę stronę. To informacja, nie ocena spółki i nie rekomendacja.
| Pozycja | Wartość | Skąd |
|---|---|---|
| Kurs zamknięcia (2026-09-23) | 2,64 zł | archiwum notowań |
| Zmiana od 2026-05-20 | −12 % | policzone z notowań |
| Zakres 120 sesji | 2,44 – 4,58 zł | policzone z notowań |
| Wartość rynkowa | 4,77 mln zł | Wartość rynkowa (mln zł) |
| Wartość księgowa | 5,1 mln zł | Wartość księgowa (mln zł) |
| C/Z (cena / zysk) | 19,1 | C/Z |
| C/WK (cena / wartość księgowa) | 0,94 | C/WK |
| Liczba wyemitowanych akcji | 1 807 820 szt. | Liczba wyemitowanych akcji |
Źródło: wskaźniki i archiwum notowań na karcie spółki na newconnect.pl · pobrane 2026-09-24
C/Z i C/WK zależą od kursu, a nie od tego, jak spółce idzie — to, jak jej idzie, widać w sprawozdaniu wyżej. Foka pokazuje te wskaźniki, żeby wytłumaczyć, co znaczą, a nie po to, żeby powiedzieć, czy spółka jest tania czy droga.
Raporty EBI/ESPI
Raporty spółki
Komunikaty opublikowane przez spółkę w systemach EBI i ESPI. Foka pokazuje, co i kiedy zostało opublikowane, i nie komentuje treści — pełny dokument pobierasz z Foki jako plik (źródło: newconnect.pl).
| Data | System | Rodzaj | Tytuł |
|---|---|---|---|
| 2026-09-22 | ESPI | Bieżący 11/2026 | Zawarcie istotnej umowy |
| 2026-09-08 | ESPI | Bieżący 10/2026 | Zawarcie istotnej umowy |
| 2026-08-12 | EBI | Kwartalny 9/2026 | Raport kwartalny za II kwartał PDF |
| 2026-08-10 | EBI | Bieżący 8/2026 | Zmiana harmonogramu publikacji raportów okresowych |
| 2026-08-06 | ESPI | Bieżący 9/2026 | Zawarcie istotnej umowy |
| 2026-08-03 | ESPI | Bieżący 8/2026 | Zawarcie istotnej umowy |
| 2026-07-24 | ESPI | Bieżący 7/2026 | Zawarcie istotnej umowy |
| 2026-06-22 | EBI | Bieżący 7/2026 | Powołanie osoby zarządzającej lub nadzorującej |
| 2026-06-22 | EBI | Bieżący 6/2026 | Informacje o walnym zgromadzeniu - treść uchwał podjętych przez WZ (w tym informacje o ogłoszeniu przerwy w obradach) |
| 2026-05-25 | EBI | Bieżący 5/2026 | Informacje o walnym zgromadzeniu - zwołanie WZ z projektami uchwał, zmiany w porządku obrad WZ |
Metryka spółki
Metryka spółki
| Skrót giełdowy | ZEN |
|---|---|
| ISIN | PLA351100013 |
| Rynek | NewConnect · NC Base |
| Nazwa rejestrowa | ZENERIS PROJEKTY SPÓŁKA AKCYJNA |
| Adres | UL.IGNACEGO PADEREWSKIEGO 7 61-770 POZNAŃ |
| Prezes zarządu | Mariusz Jan Kostrzewa |
| Strona spółki | zenerisprojekty.pl |
Źródło: karta spółki na newconnect.pl · pobrane 2026-10-02
Ucz się na liczbach tej spółki
Marża, EBITDA, kapitał własny i zadłużenie to zakres egzaminu na maklera i na doradcę inwestycyjnego — i to samo, czego potrzebuje członek rady nadzorczej, żeby zrozumieć sprawozdanie swojej spółki. W Foce uczysz się tego na pytaniach z baz egzaminacyjnych Foki, z wyjaśnieniem i podstawą przy każdej odpowiedzi.
Ucz się z tego raportu
Raport za I-II kw. 2026 — Zeneris Projekty S.A. (ZEN)
Rentowność: marża netto i operacyjna · Płynność bieżąca i kapitał obrotowy · Struktura finansowania i zadłużenie · Struktura rachunku zysków i strat — 12 kroków
Zadania rozwiązujesz po zalogowaniu, kodem z e-maila. W planie bezpłatnym 3 zadania w tygodniu, w Foka Pro bez limitu.W Twoim planie Foka Pro rozwiązujesz je bez limitu.
Wskaźniki tej spółki — jak je policzyć
Wartości z okresu I-II kw. 2026, te same co w sekcji „Mnożniki i wskaźniki”. Na stronie wskaźnika: wzór, przykład krok po kroku i kalkulator, w którym sprawdzisz rachunek na liczbach tej spółki.
Zacznij naukę za darmo Jak czytać sprawozdanie finansowe
Plan bezpłatny daje 15 minut nauki dziennie po zalogowaniu i nie wymaga karty.
Foka pokazuje dane, które spółka sama zaraportowała, oraz dane rynkowe publikowane przez GPW, i uczy je czytać. To nie jest rekomendacja inwestycyjna, analiza inwestycyjna ani zachęta do nabycia lub zbycia akcji, a Foka nie świadczy doradztwa inwestycyjnego. Dane rynkowe zmieniają się z każdą sesją i są podane na dzień pobrania. Przed jakąkolwiek decyzją sprawdź liczby w oryginalnym raporcie spółki i na karcie spółki na newconnect.pl, do których prowadzą linki na tej stronie. FokaExam jest niezależnym narzędziem do nauki. Nie jest powiązana z KNF ani z Ministerstwem Aktywów Państwowych i nie prowadzi egzaminów. Zakres i aktualność materiałów są weryfikowane względem oficjalnych źródeł.