Muza S.A. (MZA) — GPW
Muza S.A. (skrót giełdowy MZA) to spółka notowana na rynku głównym GPW, sektor wydawnictwa. Poniżej jej dane ze sprawozdań, wskaźniki liczone automatycznie, notowania i raporty ESPI/EBI — z okresem i źródłem przy każdej liczbie.
8,20 zł · −1,20% · obrót 890 zł stan na 9 listopada 2026, 14:45 — sesja w toku; GPW podaje notowania z 15-minutowym opóźnieniem
Strona spółki muza.com.pl
- 22 994,00tys. zł ↑ r/rPrzychody
- 1637,00tys. zł ↑ r/rWynik netto
- 5497,00tys. złPrzepływy operacyjne (CFO)
Jakość danychI-II kw. 2026 · dane sprzed 4 miesięcy · porównanie r/r: 8 pozycji · przepływy: są
- Najnowszy okres: I-II kw. 2026, koniec okresu 30.06.2026 — dane sprzed 4 miesięcy.
- Źródło liczb: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 14.10.2026.
- Sprawozdanie: skonsolidowane, w tys. zł.
- Porównanie rok do roku: częściowe: 8 pozycji w obu okresach, I-II kw. 2026 i I-II kw. 2025 (pełne porównanie wymaga przychodów, wyniku netto, kapitału własnego, zobowiązań i środków pieniężnych).
- Przepływy pieniężne: są w źródle za ten okres.
- Inne okresy w danych Foki: I-II kw. 2025 (raport okresowy ESPI).
Same fakty o danych tej spółki — bez oceny spółki i bez punktacji. Wiek liczony na dzień zbudowania strony: 05.11.2026.
Obserwacje w danych
To zestawienie cech w danych, nie ocena spółki ani rekomendacja.
Notowania
- 8,20 złkurs w trakcie sesji 2026-11-09, stan na 14:45
- −4,7 %1M · od 2026-10-09
- −9,4 %6M · od 2026-05-08
- −20,0 %1R · od 2025-11-07
- 7,50–11,50 złmin–maks, 182 sesji
Wskaźniki techniczne — 24 do wyboru, włączasz tyle, ile potrzebujesz (ten sam także kilka razy, np. SMA 20 i SMA 200). Pokazują liczby policzone z kursów i wolumenu, nie sygnały i nie rekomendacje.
Analiza notowań — lokalne ekstrema, wolumen wobec średniej, struktura i profil wolumenu, policzone z dziennych świec OHLC i wolumenu w sztukach. To fakty o danych z regułą podaną obok, nie sygnały ani rekomendacje. Znaczniki pojawiają się dopiero wtedy, gdy dane je potwierdzą — nic nie jest rysowane wstecz jako „znane wcześniej”.
-
Fractal Lab — lokalne maksima i minima
Lokalne maksimum to świeca, której maksimum jest wyższe niż maksima L świec przed nią i R świec po niej (lokalne minimum — odwrotnie). Znacznik stoi na tej świecy, ale pojawia się dopiero po zamknięciu R-tej świecy po prawej — wcześniej nikt nie wie, czy to ekstremum. Cienka linia od znacznika pokazuje, jak długo cena ekstremum pozostawała nieprzekroczona przez zamknięcie.
maksimum: H(i) > H(i−L…i−1) i H(i) > H(i+1…i+R); znane od świecy i+R -
Volume Analytics — wolumen wobec jego średniej
Wolumen względny to wolumen sesji podzielony przez średnią z n poprzednich sesji (bieżąca nie wchodzi do swojej średniej). Sesja z wolumenem powyżej średniej o więcej niż z odchyleń standardowych jest wyróżniona na słupkach i w legendzie. Wolumen to liczba akcji, nie wartość obrotu.
RVOL = V / średnia(V, n poprzednich); wyróżnienie: V > średnia + z·σ -
Market Structure — kolejne lokalne ekstrema
Potwierdzone lokalne maksima i minima (z ustawień Fractal Lab) ułożone naprzemiennie i połączone linią; dwa maksima bez minimum między nimi zastępuje wyższe. Dwie poziome linie to ostatnie potwierdzone maksimum i minimum. Kropka oznacza sesję, której zamknięcie wypadło powyżej ostatniego znanego wtedy maksimum albo poniżej minimum — fakt o danych, nie wniosek. Rysunek pokazuje stan wiedzy na ostatnią świecę.
punkty = fraktale (L, R) naprzemiennie; zdarzenie: C(i) > ostatnie maksimum znane przed i, albo C(i) < ostatnie minimum -
Profil wolumenu — oszacowanie z dziennych świec
Słupki po prawej stronie wykresu to oszacowanie, ile akcji zmieniło właściciela na danym poziomie ceny w widocznym zakresie. Źródło podaje tylko dzienne świece, więc wolumen każdej sesji jest rozłożony równomiernie między jej minimum a maksimum — to przybliżenie, nie zapis transakcji. POC (najdłuższy słupek) i strefa 70 % są wartościami wyliczonymi z tego oszacowania.
wolumen sesji × (część koszyka w przedziale L–H) / (H − L); POC = koszyk z największą sumą
Moduły liczą się na świecach bieżącego interwału: dziennych, tygodniowych, miesięcznych albo 5-minutowych (gdy spółka ma archiwum przebiegu dnia, zbierane po sesji). Nie ma tu danych o pojedynczych transakcjach, ofertach kupna i sprzedaży ani notowań na żywo, więc nic takiego nie jest pokazywane ani udawane.
Dane: archiwum notowań GPW z karty spółki na gpw.pl, sesje 2000-11-17 – 2026-10-15, pobrane 2026-10-17. Ceny nieskorygowane o podziały i scalenia akcji. Wskaźniki są wyłączone, dopóki ich nie włączysz, i nie są sygnałami. Wykres: Foka Charts — własny silnik fokaexam.eu; otwórz tę spółkę w Foka Charts na pełnym ekranie.
Sesje od 2026-10-19 do 2026-11-05: lista notowań akcji rynku głównego z gpw.pl, zapisana przez Fokę po zamknięciu każdej sesji. Ten sam kurs trafia potem do archiwum notowań GPW.
Kurs z sesji 2026-11-09 w toku, stan na 14:45: lista notowań akcji rynku głównego z gpw.pl, którą GPW podaje z 15-minutowym opóźnieniem. Foka odczytuje ją co 15 minut; wykres i mnożniki liczą się z kursów zamknięcia.
Obserwacje na plus
-
Wynik netto dodatni
Wynik netto: 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Za ten okres przychody i pozostałe zyski spółki przewyższyły wszystkie koszty, łącznie z podatkiem.
Możliwe wyjaśnienia. zysk z podstawowej sprzedaży; zdarzenie jednorazowe, np. sprzedaż majątku albo przychody finansowe. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy zysk pochodzi ze sprzedaży (wynik ze sprzedaży w pełnych danych); czy przepływy operacyjne potwierdzają go gotówką.
-
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 5497,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
Możliwe wyjaśnienia. wpływy ze sprzedaży wyższe niż bieżące wydatki; spadek należności albo zapasów, który uwolnił gotówkę. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy przepływy operacyjne są dodatnie także w innych okresach; zmianę należności i zapasów w raporcie okresowym.
-
Zysk pokryty gotówką
Przepływy operacyjne 5497,00 tys. zł wobec wyniku netto 1637,00 tys. zł — 335,8 % zysku (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 5497,00 tys. zł / 1637,00 tys. zł = 335,8 %.
Co to znaczy. Przepływy z działalności operacyjnej są co najmniej równe zyskowi netto, więc zysk ma pokrycie we wpływach gotówki.
Możliwe wyjaśnienia. klienci płacą w terminie; koszty niepieniężne, np. amortyzacja, obniżają zysk, ale nie gotówkę. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy tak jest także w poprzednich okresach; pozycje korygujące w rachunku przepływów.
-
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
Możliwe wyjaśnienia. wniesiony kapitał i zyski z lat ubiegłych przewyższają straty. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jak zmieniał się kapitał własny między okresami; czy jego wzrost pochodzi z zysku, czy z emisji akcji.
-
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 32 973,00 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 14 449,00 tys. zł = 2,28x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 32 973,00 tys. zł / 14 449,00 tys. zł = 2,28x.
Co to znaczy. Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
Możliwe wyjaśnienia. zapas gotówki; należności, które wpłyną przed terminami zobowiązań. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jaką część majątku obrotowego stanowi gotówka, a jaką należności; czy należności są spłacane w terminie.
-
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (19 529,00 tys. zł) / kapitał własny (48 210,00 tys. zł) = 0,41x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 19 529,00 tys. zł / 48 210,00 tys. zł = 0,41x.
Co to znaczy. Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Możliwe wyjaśnienia. działalność finansowana głównie kapitałem własnym. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy część finansowania jest poza bilansem, np. leasing operacyjny; jak relacja zmieniała się w czasie.
-
Przychody rosną r/r
Przychody: 22 994,00 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 19 043,00 tys. zł (I-II kw. 2025)
Dlaczego?
Wyliczenie. 22 994,00 tys. zł − 19 043,00 tys. zł = 3951,00 tys. zł; zmiana / okres porównawczy = 3951,00 tys. zł / 19 043,00 tys. zł = 20,75 %.
Co to znaczy. Przychody ze sprzedaży są wyższe niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku.
Możliwe wyjaśnienia. większa sprzedaż; przejęcie innej działalności. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy rosną także marże i przepływy operacyjne; komentarz zarządu w raporcie okresowym.
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), pobrano 2026-10-14 · raport okresowy spółki w systemie ESPI, arkusz „Wybrane dane finansowe”, opublikowany 2026-09-30, pobrano 2026-10-22.
Nie oceniono (to nie jest minus): dywidenda w ostatnich 12 miesiącach — Foka nie ma jeszcze zweryfikowanych danych o dywidendach tej spółki.
Jak powstaje to zestawienie
Kryteria i progi (wersja krag-2, progi t1) są umowne i jawne: płynność bieżąca co najmniej 1,2 to plus, poniżej 1 — minus; zobowiązania najwyżej równe kapitałowi to plus, ponad dwukrotność — minus. Wskaźniki liczy kalkulator Foki, nie model językowy. Brak danych jest szarą kropką, nigdy minusem.
Co się zmieniło: I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025
Ten sam okres w kolejnych latach, w tys. zł. Każdy wykres ma własną skalę, a kolor odróżnia lata: 2025 · 2026.
Wyniki i przepływy za I-II kw. (styczeń–czerwiec)
Liczby w tabeli i zasady porównania
| Pozycja | I-II kw. 2025 | I-II kw. 2026 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 19 043,00 tys. zł | 22 994,00 tys. zł | 3951,00 tys. zł · 20,75 % |
| Wynik operacyjny | 487,00 tys. zł | 2198,00 tys. zł | 1711,00 tys. zł · 351,33 % |
| Wynik netto | 289,00 tys. zł | 1637,00 tys. zł | 1348,00 tys. zł · 466,44 % |
| Przepływy operacyjne | 1758,00 tys. zł | 5497,00 tys. zł | 3739,00 tys. zł · 212,68 % |
Procent jest tylko wtedy, gdy rok wcześniej liczba była dodatnia — inaczej sama różnica. Obok siebie stoi ten sam okres w kolejnych latach: kwartał nie stoi obok półrocza, bo różnica wynikałaby z długości okresu. Wynik i przepływy są za okres, majątek i finansowanie — na jego ostatni dzień. Dlaczego liczby się zmieniły, tłumaczy sama spółka w raporcie okresowym.
Źródła — I-II kw. 2025: raport okresowy spółki w systemie ESPI (PS), arkusz „Wybrane dane finansowe”, opublikowany 2026-09-30 · I-II kw. 2026: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 2026-10-14.
Zmianę policzył kalkulator Foki. To porównanie liczb, nie ocena spółki.
Raport Foki: Muza w liczbach
- FAKT W okresie I-II kw. 2026 przychody ze sprzedaży wyniosły 22 994,00 tys. zł, a wynik netto 1637,00 tys. zł (marża netto 7,12 %).
- WYLICZENIE Przepływy z działalności operacyjnej to 5497,00 tys. zł, czyli 335,8 % wyniku netto.
- WYLICZENIE Kapitał własny (48 210,00 tys. zł) to 70,55 % sumy aktywów; aktywa obrotowe (32 973,00 tys. zł) wobec zobowiązań krótkoterminowych (14 449,00 tys. zł) dają płynność bieżącą 2,28x.
- FAKT Na sesji 2026-11-05 kurs zamknięcia wyniósł 8,30 zł, co przy 3 269 156 akcjach daje kapitalizację 27,13 mln zł.
- FAKT Od 2026-09-14 spółka opublikowała 1 raport (EBI: 0, ESPI: 1); najnowszy z 2026-09-30: „PS”.
Komunikaty spółki z ostatnich 30 dni
- ESPI PS
Źródła: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), okres I-II kw. 2026, pobrane 2026-10-14 · lista notowań akcji rynku głównego z gpw.pl, sesja 2026-11-05 · komunikaty EBI i ESPI spółki.
- Aktywa trwałe: 35 361,00
- Aktywa obrotowe: 32 973,00
- Kapitał własny: 48 210,00
- Zobowiązania długoterminowe: 5080,00
- Zobowiązania krótkoterminowe: 14 449,00
Opracowanie Foki złożone automatycznie z liczb na tej stronie — bez modelu językowego, bez ocen i bez prognoz. Rysunki są nasze, z tych samych danych. Zamiast artykułów prasowych pokazujemy komunikaty samej spółki: to one są dokumentem źródłowym.
Akcjonariusze
Akcjonariusze z co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu, tak jak podaje ich GPW na karcie spółki. GPW przepisuje te dane z zawiadomień i raportów spółki, więc zmiana udziału pojawia się tu z opóźnieniem — najnowsze zawiadomienia są w raportach ESPI.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % akcji | % głosów |
|---|---|---|---|
| Małgorzata Czarzasty | 880 007 | 26,92% | 23,60% |
| Marcin Garlinski | 598 200 | 18,30% | 16,04% |
| Tomasz Skrok | 447 501 | 13,69% | 12,00% |
| Stanisław Stępień | 303 237 | 9,28% | 11,26% |
| Adam Majdzik | 205 778 | 6,29% | 5,52% |
| Grażyna Kaczmarek | 41 085 | 1,26% | 5,51% |
| Muza Spółka Akcyjna | 26 518 | 0,81% | 0,71% |
Źródło: akcjonariusze na karcie spółki na gpw.pl · pobrane 2026-10-14
Uczysz się do egzaminu na maklera lub doradcę? Te same wskaźniki są w pytaniach egzaminacyjnych: test na maklera · test na doradcę inwestycyjnego.
Więcej o spółce
Każdy temat jest zwinięty do jednego zdania — kliknij, żeby rozwinąć.
Mnożniki i wskaźnikiMarża netto 7,12 % · ROE 3,4 % · płynność bieżąca 2,28x · zadłużenie ogólne 28,58 % — razem 27 pozycji: wycena rynkowa, na jedną akcję, rentowność, płynność, zadłużenie i finansowanie, gotówka.
Mnożniki i wskaźniki
Policzone przez Fokę z jawnym wzorem albo przepisane z GPW (oznaczone „GPW”). Sprawozdanie: I-II kw. 2026, kwoty w tys. zł; kurs z sesji 2026-11-05. Kliknij wiersz, żeby zobaczyć wzór i źródła.
Wycena rynkowa
Kurs akcji zestawiony z liczbami ze sprawozdania. Zmienia się z każdą sesją.
Kapitalizacja27,13 mln zł
kurs × liczba akcji = 8,30 zł × 3 269 156
Kurs zamknięcia pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji — ile rynek płaci za całą spółkę przy tym kursie.
Wejścia: Kurs zamknięcia 8,3 zł (2026-11-05) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14)
Wartość rynkowa GPW na 14.10.202628,11 mln zł
publikuje GPW: Wartość rynkowa (mln zł)
Kurs pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji na dzień pobrania. Mówi, ile rynek płaci dziś za całą spółkę.
Wejścia: Wartość rynkowa 28,11 mln zł (2026-10-14)
C/Z (cena / zysk)8,29x
kapitalizacja / wynik netto w skali roku = 27 133,99 tys. zł / 3274,00 tys. zł
- Annualizacja:
1637,00 tys. zł × 12 / 6= 3274,00 tys. zł - C/Z (cena / zysk):
wartość rynkowa / podstawa = 27 133,99 / (3274,00)= 8,29x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczny wynik netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 8,3 zł (2026-11-05) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14) · Wynik netto 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/Z (cena / zysk) GPW na 14.10.20267,10x
publikuje GPW: C/Z
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/Z (cena / zysk) 7,1 (2026-10-14)
C/WK (cena / wartość księgowa)0,56x
kapitalizacja / kapitał własny = 27 133,99 tys. zł / 48 210,00 tys. zł
Kapitalizacja podzielona przez kapitał własny ze sprawozdania. Przy niedodatnim kapitale nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 8,3 zł (2026-11-05) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14) · Kapitał własny 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/WK (cena / wartość księgowa) GPW na 14.10.20260,58x
publikuje GPW: C/WK
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/WK (cena / wartość księgowa) 0,58 (2026-10-14)
C/P (cena / przychody)0,59x
kapitalizacja / przychody ze sprzedaży w skali roku = 27 133,99 tys. zł / 45 988,00 tys. zł
- Annualizacja:
22 994,00 tys. zł × 12 / 6= 45 988,00 tys. zł - C/P (cena / przychody):
wartość rynkowa / podstawa = 27 133,99 / (45 988,00)= 0,59x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przychody ze sprzedaży.
Wejścia: Kurs zamknięcia 8,3 zł (2026-11-05) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14) · Przychody ze sprzedaży 22 994,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/CF (cena / przepływy operacyjne)2,47x
kapitalizacja / przepływy z działalności operacyjnej w skali roku = 27 133,99 tys. zł / 10 994,00 tys. zł
- Annualizacja:
5497,00 tys. zł × 12 / 6= 10 994,00 tys. zł - C/CF (cena / przepływy operacyjne):
wartość rynkowa / podstawa = 27 133,99 / (10 994,00)= 2,47x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przepływy z działalności operacyjnej. Przy ujemnych przepływach nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 8,3 zł (2026-11-05) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14) · Przepływy z działalności operacyjnej 5497,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
EV/EBITDA i EV/S—
raport okresowy nie wykazuje osobno środków pieniężnych ani kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych (albo Foka ich jeszcze nie odczytała), więc wartości przedsiębiorstwa (EV) nie liczymy
Wartość przedsiębiorstwa: kapitalizacja powiększona o kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe i pomniejszona o środki pieniężne — cena całej firmy razem z jej długiem.
Na jedną akcję
Wielkości ze sprawozdania podzielone przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wynik netto na akcję (EPS)0,5007 zł
wynik netto / liczba akcji = 1637,00 tys. zł / 3 269 156 akcji
Wynik netto za ten okres podzielony przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wejścia: Wynik netto 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14)
Wartość księgowa na akcję14,7469 zł
kapitał własny / liczba akcji = 48 210,00 tys. zł / 3 269 156 akcji
Kapitał własny podzielony przez liczbę akcji — księgowa wartość przypadająca na jedną akcję.
Wejścia: Kapitał własny 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14)
Przychody na akcję7,0336 zł
22 994,00 tys. zł / 3 269 156 akcji
Przychody ze sprzedaży za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przychody ze sprzedaży 22 994,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14)
Przepływy operacyjne na akcję1,6815 zł
5497,00 tys. zł / 3 269 156 akcji
Przepływy z działalności operacyjnej za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 5497,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 3 269 156 szt. (2026-10-14)
Kurs zamknięcia8,30 zł
sesja 2026-11-05
Cena ostatniej transakcji na sesji — punkt odniesienia dla wielkości na akcję.
Wejścia: Kurs zamknięcia 8,3 zł (2026-11-05)
Rentowność
Jaka część przychodów albo kapitału została jako wynik w tym okresie.
Marża netto7,12 %
wynik netto / przychody = 1637,00 tys. zł / 22 994,00 tys. zł
Ile groszy wyniku netto zostaje z każdej złotówki przychodów.
Wejścia: Wynik netto 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 22 994,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża operacyjna9,56 %
wynik z działalności operacyjnej / przychody = 2198,00 tys. zł / 22 994,00 tys. zł
To samo liczone na wyniku operacyjnym, czyli przed kosztami finansowymi i podatkiem.
Wejścia: Wynik z działalności operacyjnej 2198,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 22 994,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża EBITDA21,96 %
EBITDA / przychody = 5050,00 tys. zł / 22 994,00 tys. zł
Marża liczona na EBITDA — pokazuje rentowność przed wpływem amortyzacji.
Wejścia: EBITDA 5050,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 22 994,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność kapitału własnego (ROE)3,4 %
wynik netto / kapitał własny = 1637,00 tys. zł / 48 210,00 tys. zł
Ile wyniku netto przypada na złotówkę kapitału włożonego przez właścicieli i zatrzymanego w spółce.
Wejścia: Wynik netto 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność aktywów (ROA)2,4 %
wynik netto / aktywa razem = 1637,00 tys. zł / 68 334,00 tys. zł
Ile wyniku netto przypada na złotówkę całego majątku — niezależnie od tego, czym został sfinansowany.
Wejścia: Wynik netto 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 68 334,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Płynność
Majątek obrotowy zestawiony ze zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu roku.
Płynność bieżąca2,28x
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 32 973,00 tys. zł / 14 449,00 tys. zł
Ile złotych majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wartość typowa zależy od branży i od cyklu rozliczeń.
Ile majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku.
Wejścia: Aktywa obrotowe 32 973,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 14 449,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Kapitał obrotowy netto18 524,00 tys. zł
aktywa obrotowe − zobowiązania krótkoterminowe = 32 973,00 tys. zł − 14 449,00 tys. zł
Aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe, w kwocie.
Wejścia: Aktywa obrotowe 32 973,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 14 449,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Zadłużenie i finansowanie
Czym sfinansowany jest majątek: kapitałem właścicieli czy zobowiązaniami.
Zobowiązania do kapitału własnego0,41x
zobowiązania razem / kapitał własny = 19 529,00 tys. zł / 48 210,00 tys. zł
Wskaźnik mówi, ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego. Sam w sobie nie ocenia spółki — wartość typowa zależy od branży.
Ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego.
Wejścia: Zobowiązania razem 19 529,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia28,58 %
zobowiązania razem / aktywa razem = 19 529,00 tys. zł / 68 334,00 tys. zł
Mówi, jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami, a jaka kapitałem własnym.
Jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami.
Wejścia: Zobowiązania razem 19 529,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 68 334,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Udział kapitału własnego w aktywach70,55 %
kapitał własny / aktywa razem = 48 210,00 tys. zł / 68 334,00 tys. zł
Jaka część majątku jest sfinansowana kapitałem własnym.
Wejścia: Kapitał własny 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 68 334,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym1,36x
kapitał własny / aktywa trwałe = 48 210,00 tys. zł / 35 361,00 tys. zł
Ile kapitału własnego przypada na złotówkę aktywów trwałych.
Wejścia: Kapitał własny 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa trwałe 35 361,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Gotówka
Ile wyniku przełożyło się na pieniądze z działalności operacyjnej.
Przepływy operacyjne / wynik netto335,8 %
5497,00 tys. zł / 1637,00 tys. zł
Przepływy z działalności operacyjnej w relacji do wyniku netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 5497,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Wynik netto 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Przepływy pieniężne netto958,00 tys. zł
pozycja ze sprawozdania: Przepływy pieniężne netto
Suma trzech powyższych: o tyle zmienił się stan środków pieniężnych w okresie.
Wejścia: Przepływy pieniężne netto 958,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Źródło: archiwum notowań GPW, wskaźniki GPW, dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria) · sprawozdanie pobrane 2026-10-14 — odnośniki w „Pełne dane i źródła”.
Mnożniki rynkowe zależą od kursu i zmieniają się z każdą sesją. Foka pokazuje, jak powstają, i nie mówi, czy wycena jest wysoka czy niska — nie porównuje też spółek między sobą.
Wydźwięk informacjiWydźwięk każdej pozycji osobno, z powodem: 9 liczb z okresu I-II kw. 2026 i 8 raportów bieżących. Bez oceny zbiorczej.
Wydźwięk informacji
Wydźwięk ocenia pojedynczą informację — liczbę z raportu albo komunikat spółki: pozytywny, gdy jest dla spółki korzystna; negatywny, gdy niekorzystna; neutralny, gdy to sprawa formalna albo gdy jej kierunek zależy od warunków, które podaje dopiero treść raportu; „bez oceny z tytułu”, gdy z tytułu nie da się ustalić, czego dotyczy, albo gdy to spór lub postępowanie, którego kierunek rozstrzygnie dopiero sąd. To ocena informacji, a nie akcji: Foka nie składa z tych pozycji oceny spółki, nie mówi, czy akcje kupić, trzymać czy sprzedać, i nie przewiduje zmian ich ceny.
Liczby z ostatniego okresu (I-II kw. 2026)
- pozytywny
Wynik netto dodatni
Wynik netto: 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Za ten okres przychody i pozostałe zyski spółki przewyższyły wszystkie koszty, łącznie z podatkiem.
- pozytywny
Wynik netto lepszy r/r
Wynik netto: 1637,00 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 289,00 tys. zł (I-II kw. 2025); zmiana 1348,00 tys. zł, dynamika 466,44 %
Wynik poprawił się wobec porównywalnego okresu poprzedniego roku: zysk wyższy niż przed rokiem.
- pozytywny
Wynik operacyjny lepszy r/r
Wynik z działalności operacyjnej: 2198,00 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 487,00 tys. zł (I-II kw. 2025); zmiana 1711,00 tys. zł, dynamika 351,33 %
Wynik poprawił się wobec porównywalnego okresu poprzedniego roku: zysk wyższy niż przed rokiem.
- pozytywny
Przychody rosną r/r
Przychody: 22 994,00 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 19 043,00 tys. zł (I-II kw. 2025)
Przychody ze sprzedaży są wyższe niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku.
- pozytywny
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 5497,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
- pozytywny
Zysk pokryty gotówką
Przepływy operacyjne 5497,00 tys. zł wobec wyniku netto 1637,00 tys. zł — 335,8 % zysku (I-II kw. 2026)
Przepływy z działalności operacyjnej są co najmniej równe zyskowi netto, więc zysk ma pokrycie we wpływach gotówki.
- pozytywny
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 48 210,00 tys. zł (I-II kw. 2026)
Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
- pozytywny
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 32 973,00 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 14 449,00 tys. zł = 2,28x (I-II kw. 2026)
Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
- pozytywny
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (19 529,00 tys. zł) / kapitał własny (48 210,00 tys. zł) = 0,41x (I-II kw. 2026)
Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Kierunek rok do roku: I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025. Progi i kryteria są te same co w kręgu Foki.
Ostatnie raporty bieżące
- neutralny
2026-06-29 · ESPI 9/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
- neutralny
Treść uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki MUZA S.A. w dniu 27.06.2026 r.
2026-06-27 · ESPI 8/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
- neutralny
2026-06-18 · ESPI 7/2026
Umowa albo sprawa obsługowa: doradca, animator, biegły rewident, depozyt papierów albo dopuszczenie do obrotu. To formalność notowań, nie informacja o wynikach.
- neutralny
2026-06-01 · ESPI 6/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
- neutralny
Informacja o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021
2026-04-30 · EBI 1/2026
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego (Dobre Praktyki). To obowiązek informacyjny, nie informacja o wynikach.
- neutralny
Muza Spółka Akcyjna - informacja o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021
2025-04-30 · EBI 1/2025
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego (Dobre Praktyki). To obowiązek informacyjny, nie informacja o wynikach.
- neutralny
Muza Spółka Akcyjna - informacja o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021
2024-04-30 · EBI 1/2024
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego (Dobre Praktyki). To obowiązek informacyjny, nie informacja o wynikach.
- neutralny
Muza Spółka Akcyjna - informacja o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021
2023-08-04 · EBI 2/2023
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego (Dobre Praktyki). To obowiązek informacyjny, nie informacja o wynikach.
Wydźwięk z samego tytułu raportu, regułami Foki. Gdy z tytułu kierunek nie wynika, pozycja jest „bez oceny z tytułu”. Pełną treść każdego raportu otwierasz na gpw.pl; najnowszy z nich jest sprzed ponad 90 dni.
Zapytaj Fokę o tę spółkę
Pytaj o liczby z raportu i o to, co one znaczą. Foka odpowiada z danych na tej stronie i pokazuje, z czego skorzystała.
Ucz się analizy finansowej w Foce Bezpłatny plan: 15 minut nauki dziennie, bez karty.
Pełne dane i źródła
Pełne dane finansowe
Dane finansowe za okres I-II kw. 2026
Wartości skonsolidowane, w tys. zł. Trzecia kolumna to nazwa pozycji dokładnie taka, jak stoi w źródle — po niej znajdziesz ten sam wiersz na stronie GPW.
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 22 994,00 tys. zł | Przychody ze sprzedaży |
| Wynik ze sprzedaży | 2602,00 tys. zł | Zysk/strata ze sprzedaży |
| Pozostałe przychody operacyjne | 382,00 tys. zł | Pozostałe przychody operacyjne |
| Wynik z działalności operacyjnej | 2198,00 tys. zł | Zysk/strata z działalności operacyjnej |
| Przychody finansowe | 62,00 tys. zł | Przychody finansowe |
| Wynik brutto | 2077,00 tys. zł | Zysk/strata brutto |
| EBITDA | 5050,00 tys. zł | EBITDA |
| Wynik netto | 1637,00 tys. zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej |
| Amortyzacja | 2852,00 tys. zł | Amortyzacja (noty) |
| Aktywa razem | 68 334,00 tys. zł | AKTYWA |
| Aktywa trwałe | 35 361,00 tys. zł | Aktywa trwałe |
| Aktywa obrotowe | 32 973,00 tys. zł | Aktywa obrotowe |
| Kapitał własny | 48 210,00 tys. zł | Kapitał własny udziałowców podmiotu dominującego |
| Kapitał podstawowy | 6661,00 tys. zł | Kapitał podstawowy |
| Zobowiązania długoterminowe | 5080,00 tys. zł | Zobowiązania długoterminowe |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 14 449,00 tys. zł | Zobowiązania krótkoterminowe |
| Przepływy z działalności operacyjnej | 5497,00 tys. zł | Przepływy operacyjne |
| Przepływy z działalności inwestycyjnej | -4217,00 tys. zł | Przepływy inwestycyjne |
| Przepływy z działalności finansowej | -322,00 tys. zł | Przepływy finansowe |
| Przepływy pieniężne netto | 958,00 tys. zł | Przepływy pieniężne netto |
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-10-14
Czego nie ma w tych danych
- Środki pieniężne
- Zakładka „Dane finansowe” na gpw.pl podaje przepływy, ale nie stan środków pieniężnych na koniec okresu. Jest on w bilansie w raporcie okresowym spółki.
- Zadłużenie oprocentowane
- Rozbicie zobowiązań na oprocentowane i pozostałe jest dopiero w notach do sprawozdania, nie w zestawieniu zbiorczym.
- Zatrudnienie
- Liczba pracowników nie jest pozycją sprawozdania finansowego; spółki podają ją w sprawozdaniu z działalności.
Foka nie uzupełnia takich pozycji szacunkiem. Brakującej wartości po prostu nie ma na stronie.
Dane rynkowe z GPW
Dane rynkowe
Liczby publikowane przez GPW razem z tym, co da się odczytać z notowań. Stan na 2026-10-14 — zmieniają się z każdą sesją, więc dziś mogą być inne niż w chwili, gdy czytasz tę stronę. To informacja, nie ocena spółki i nie rekomendacja.
| Pozycja | Wartość | Skąd |
|---|---|---|
| Kurs zamknięcia (2026-10-13) | 8,6 zł | archiwum notowań |
| Zmiana od 2026-04-20 | −6,5 % | policzone z notowań |
| Zakres 120 sesji | 7,92 – 11,5 zł | policzone z notowań |
| Wartość rynkowa | 28,11 mln zł | Wartość rynkowa (mln zł) |
| Wartość księgowa | 48,21 mln zł | Wartość księgowa (mln zł) |
| C/Z (cena / zysk) | 7,1 | C/Z |
| C/WK (cena / wartość księgowa) | 0,58 | C/WK |
| Liczba wyemitowanych akcji | 3 269 156 szt. | Liczba wyemitowanych akcji |
Źródło: wskaźniki i archiwum notowań na karcie spółki na gpw.pl · pobrane 2026-10-14
C/Z i C/WK zależą od kursu, a nie od tego, jak spółce idzie — to, jak jej idzie, widać w sprawozdaniu wyżej. Foka pokazuje te wskaźniki, żeby wytłumaczyć, co znaczą, a nie po to, żeby powiedzieć, czy spółka jest tania czy droga.
Raporty ESPI/EBI
Raporty spółki
Komunikaty opublikowane przez spółkę w systemie ESPI (raporty bieżące i okresowe) i EBI (raporty o stosowaniu Dobrych Praktyk). Foka pokazuje, co i kiedy zostało opublikowane, i nie komentuje treści — pełny dokument pobierasz z Foki jako plik (źródło: gpw.pl).
Metryka spółki
Metryka spółki
| Skrót giełdowy | MZA |
|---|---|
| ISIN | PLMUZA000019 |
| Rynek | Rynek główny GPW · segment Podstawowy |
| Nazwa rejestrowa | MUZA SPÓŁKA AKCYJNA |
| Adres | UL. SIENNA 73 00-833 WARSZAWA |
| Prezes zarządu | Marcin Garliński |
| Na giełdzie od | 1998-04 |
| Sektor (klasyfikacja GPW) | Wydawnictwa |
| Indeksy GPW | WIG, WIG-Poland, WIG-media |
| Strona spółki | muza.com.pl |
Źródło: karta spółki na gpw.pl i lista notowań GPW (sektor, indeksy) · pobrane 2026-10-14
Ucz się na liczbach tej spółki
Marża, EBITDA, kapitał własny i zadłużenie to zakres egzaminu na maklera i na doradcę inwestycyjnego — i to samo, czego potrzebuje członek rady nadzorczej, żeby zrozumieć sprawozdanie swojej spółki. W Foce uczysz się tego na pytaniach z baz egzaminacyjnych Foki, z wyjaśnieniem i podstawą przy każdej odpowiedzi.
Wskaźniki tej spółki — jak je policzyć
Wartości z okresu I-II kw. 2026, te same co w sekcji „Mnożniki i wskaźniki”. Na stronie wskaźnika: wzór, przykład krok po kroku i kalkulator, w którym sprawdzisz rachunek na liczbach tej spółki.
- Marża netto7,12 %jak to policzyć
- Rentowność kapitału własnego (ROE)3,4 %jak to policzyć
- Płynność bieżąca2,28xjak to policzyć
- Wskaźnik ogólnego zadłużenia28,58 %jak to policzyć
Zacznij naukę za darmo Jak czytać sprawozdanie finansowe
Plan bezpłatny daje 15 minut nauki dziennie po zalogowaniu i nie wymaga karty.
Foka pokazuje dane, które spółka sama zaraportowała, oraz dane rynkowe publikowane przez GPW, i uczy je czytać. To nie jest rekomendacja inwestycyjna, analiza inwestycyjna ani zachęta do nabycia lub zbycia akcji, a Foka nie świadczy doradztwa inwestycyjnego. Dane rynkowe zmieniają się z każdą sesją i są podane na dzień pobrania. Przed jakąkolwiek decyzją sprawdź liczby w oryginalnym raporcie spółki i na karcie spółki na gpw.pl, do których prowadzą linki na tej stronie. FokaExam jest niezależnym narzędziem do nauki. Nie jest powiązana z KNF ani z Ministerstwem Aktywów Państwowych i nie prowadzi egzaminów. Zakres i aktualność materiałów są weryfikowane względem oficjalnych źródeł.