Orlen S.A. (PKN) — GPW
Orlen S.A. (skrót giełdowy PKN) to spółka notowana na rynku głównym GPW, sektor wydobycie i produkcja. Poniżej jej dane ze sprawozdań, wskaźniki liczone automatycznie, notowania i raporty ESPI/EBI — z okresem i źródłem przy każdej liczbie.
125,36 zł · −3,67% · obrót 178,55 mln zł stan na 9 listopada 2026, 14:45 — sesja w toku; GPW podaje notowania z 15-minutowym opóźnieniem
Strona spółki orlen.pl
- 152 240,00mln zł ↑ r/rPrzychody
- 15 759,00mln zł ↑ r/rWynik netto
- 23 680,00mln złPrzepływy operacyjne (CFO)
Jakość danychI-II kw. 2026 · dane sprzed 4 miesięcy · porównanie r/r: 8 pozycji · przepływy: są
- Najnowszy okres: I-II kw. 2026, koniec okresu 30.06.2026 — dane sprzed 4 miesięcy.
- Źródło liczb: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 14.10.2026.
- Sprawozdanie: skonsolidowane, w mln zł.
- Porównanie rok do roku: częściowe: 8 pozycji w obu okresach, I-II kw. 2026 i I-II kw. 2025 (pełne porównanie wymaga przychodów, wyniku netto, kapitału własnego, zobowiązań i środków pieniężnych).
- Przepływy pieniężne: są w źródle za ten okres.
- Inne okresy w danych Foki: I-II kw. 2025 (raport okresowy ESPI).
Same fakty o danych tej spółki — bez oceny spółki i bez punktacji. Wiek liczony na dzień zbudowania strony: 05.11.2026.
Obserwacje w danych
To zestawienie cech w danych, nie ocena spółki ani rekomendacja.
Notowania
- 125,36 złkurs w trakcie sesji 2026-11-09, stan na 14:45
- −21,3 %1M · od 2026-10-09
- −10,7 %6M · od 2026-05-08
- +26,7 %1R · od 2025-11-07
- 90,40–164,12 złmin–maks, 250 sesji
Wskaźniki techniczne — 24 do wyboru, włączasz tyle, ile potrzebujesz (ten sam także kilka razy, np. SMA 20 i SMA 200). Pokazują liczby policzone z kursów i wolumenu, nie sygnały i nie rekomendacje.
Analiza notowań — lokalne ekstrema, wolumen wobec średniej, struktura i profil wolumenu, policzone z dziennych świec OHLC i wolumenu w sztukach. To fakty o danych z regułą podaną obok, nie sygnały ani rekomendacje. Znaczniki pojawiają się dopiero wtedy, gdy dane je potwierdzą — nic nie jest rysowane wstecz jako „znane wcześniej”.
-
Fractal Lab — lokalne maksima i minima
Lokalne maksimum to świeca, której maksimum jest wyższe niż maksima L świec przed nią i R świec po niej (lokalne minimum — odwrotnie). Znacznik stoi na tej świecy, ale pojawia się dopiero po zamknięciu R-tej świecy po prawej — wcześniej nikt nie wie, czy to ekstremum. Cienka linia od znacznika pokazuje, jak długo cena ekstremum pozostawała nieprzekroczona przez zamknięcie.
maksimum: H(i) > H(i−L…i−1) i H(i) > H(i+1…i+R); znane od świecy i+R -
Volume Analytics — wolumen wobec jego średniej
Wolumen względny to wolumen sesji podzielony przez średnią z n poprzednich sesji (bieżąca nie wchodzi do swojej średniej). Sesja z wolumenem powyżej średniej o więcej niż z odchyleń standardowych jest wyróżniona na słupkach i w legendzie. Wolumen to liczba akcji, nie wartość obrotu.
RVOL = V / średnia(V, n poprzednich); wyróżnienie: V > średnia + z·σ -
Market Structure — kolejne lokalne ekstrema
Potwierdzone lokalne maksima i minima (z ustawień Fractal Lab) ułożone naprzemiennie i połączone linią; dwa maksima bez minimum między nimi zastępuje wyższe. Dwie poziome linie to ostatnie potwierdzone maksimum i minimum. Kropka oznacza sesję, której zamknięcie wypadło powyżej ostatniego znanego wtedy maksimum albo poniżej minimum — fakt o danych, nie wniosek. Rysunek pokazuje stan wiedzy na ostatnią świecę.
punkty = fraktale (L, R) naprzemiennie; zdarzenie: C(i) > ostatnie maksimum znane przed i, albo C(i) < ostatnie minimum -
Profil wolumenu — oszacowanie z dziennych świec
Słupki po prawej stronie wykresu to oszacowanie, ile akcji zmieniło właściciela na danym poziomie ceny w widocznym zakresie. Źródło podaje tylko dzienne świece, więc wolumen każdej sesji jest rozłożony równomiernie między jej minimum a maksimum — to przybliżenie, nie zapis transakcji. POC (najdłuższy słupek) i strefa 70 % są wartościami wyliczonymi z tego oszacowania.
wolumen sesji × (część koszyka w przedziale L–H) / (H − L); POC = koszyk z największą sumą
Moduły liczą się na świecach bieżącego interwału: dziennych, tygodniowych, miesięcznych albo 5-minutowych (gdy spółka ma archiwum przebiegu dnia, zbierane po sesji). Nie ma tu danych o pojedynczych transakcjach, ofertach kupna i sprzedaży ani notowań na żywo, więc nic takiego nie jest pokazywane ani udawane.
Dane: archiwum notowań GPW z karty spółki na gpw.pl, sesje 1999-11-26 – 2026-10-16, pobrane 2026-10-17. Ceny nieskorygowane o podziały i scalenia akcji. Wskaźniki są wyłączone, dopóki ich nie włączysz, i nie są sygnałami. Wykres: Foka Charts — własny silnik fokaexam.eu; otwórz tę spółkę w Foka Charts na pełnym ekranie.
Sesje od 2026-10-19 do 2026-11-06: lista notowań akcji rynku głównego z gpw.pl, zapisana przez Fokę po zamknięciu każdej sesji. Ten sam kurs trafia potem do archiwum notowań GPW.
Kurs z sesji 2026-11-09 w toku, stan na 14:45: lista notowań akcji rynku głównego z gpw.pl, którą GPW podaje z 15-minutowym opóźnieniem. Foka odczytuje ją co 15 minut; wykres i mnożniki liczą się z kursów zamknięcia.
Obserwacje na plus
-
Wynik netto dodatni
Wynik netto: 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Za ten okres przychody i pozostałe zyski spółki przewyższyły wszystkie koszty, łącznie z podatkiem.
Możliwe wyjaśnienia. zysk z podstawowej sprzedaży; zdarzenie jednorazowe, np. sprzedaż majątku albo przychody finansowe. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy zysk pochodzi ze sprzedaży (wynik ze sprzedaży w pełnych danych); czy przepływy operacyjne potwierdzają go gotówką.
-
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 23 680,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
Możliwe wyjaśnienia. wpływy ze sprzedaży wyższe niż bieżące wydatki; spadek należności albo zapasów, który uwolnił gotówkę. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy przepływy operacyjne są dodatnie także w innych okresach; zmianę należności i zapasów w raporcie okresowym.
-
Zysk pokryty gotówką
Przepływy operacyjne 23 680,00 mln zł wobec wyniku netto 15 759,00 mln zł — 150,26 % zysku (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 23 680,00 mln zł / 15 759,00 mln zł = 150,26 %.
Co to znaczy. Przepływy z działalności operacyjnej są co najmniej równe zyskowi netto, więc zysk ma pokrycie we wpływach gotówki.
Możliwe wyjaśnienia. klienci płacą w terminie; koszty niepieniężne, np. amortyzacja, obniżają zysk, ale nie gotówkę. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy tak jest także w poprzednich okresach; pozycje korygujące w rachunku przepływów.
-
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
Możliwe wyjaśnienia. wniesiony kapitał i zyski z lat ubiegłych przewyższają straty. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jak zmieniał się kapitał własny między okresami; czy jego wzrost pochodzi z zysku, czy z emisji akcji.
-
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 90 286,00 mln zł / zobowiązania krótkoterminowe 66 815,00 mln zł = 1,35x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 90 286,00 mln zł / 66 815,00 mln zł = 1,35x.
Co to znaczy. Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
Możliwe wyjaśnienia. zapas gotówki; należności, które wpłyną przed terminami zobowiązań. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jaką część majątku obrotowego stanowi gotówka, a jaką należności; czy należności są spłacane w terminie.
-
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (131 672,00 mln zł) / kapitał własny (148 002,00 mln zł) = 0,89x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 131 672,00 mln zł / 148 002,00 mln zł = 0,89x.
Co to znaczy. Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Możliwe wyjaśnienia. działalność finansowana głównie kapitałem własnym. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy część finansowania jest poza bilansem, np. leasing operacyjny; jak relacja zmieniała się w czasie.
-
Przychody rosną r/r
Przychody: 152 240,00 mln zł (I-II kw. 2026) wobec 134 441,00 mln zł (I-II kw. 2025)
Dlaczego?
Wyliczenie. 152 240,00 mln zł − 134 441,00 mln zł = 17 799,00 mln zł; zmiana / okres porównawczy = 17 799,00 mln zł / 134 441,00 mln zł = 13,24 %.
Co to znaczy. Przychody ze sprzedaży są wyższe niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku.
Możliwe wyjaśnienia. większa sprzedaż; przejęcie innej działalności. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy rosną także marże i przepływy operacyjne; komentarz zarządu w raporcie okresowym.
Obserwacje na minus
-
Rozjazd zysku i gotówki
Wynik netto wzrósł o 10 172,00 mln zł, a przepływy z działalności operacyjnej spadły o 2412,00 mln zł.
Dlaczego?
Co to znaczy. Kilka obserwacji wskazuje w tę samą stronę: wynik rośnie szybciej niż gotówka, którą przynosi działalność. To wymaga wyjaśnienia, a nie przesądza o niczym.
Możliwe wyjaśnienia. sprzedaż z odroczonym terminem płatności: zysk jest w wyniku, pieniądze wpłyną później; większe zapasy przed sezonem albo dużym zamówieniem; przychody z wyceny albo jednorazowe, za którymi nie stoi gotówka. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Czego to nie dowodzi. Wzorzec to układ liczb do wyjaśnienia, nie ocena spółki. Możliwe wyjaśnienia są możliwościami, nie diagnozą.
Co sprawdzić. rachunek i źródła w części „Co zwraca uwagę?” niżej; zmiana stanu należności i zapasów w rachunku przepływów; terminy płatności w komentarzu zarządu; czy rozjazd powtarza się w kolejnym okresie.
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), pobrano 2026-10-14 · raport okresowy spółki w systemie ESPI, arkusz „Wybrane dane finansowe”, opublikowany 2026-08-06, pobrano 2026-10-22.
Nie oceniono (to nie jest minus): dywidenda w ostatnich 12 miesiącach — Foka nie ma jeszcze zweryfikowanych danych o dywidendach tej spółki.
Jak powstaje to zestawienie
Kryteria i progi (wersja krag-2, progi t1) są umowne i jawne: płynność bieżąca co najmniej 1,2 to plus, poniżej 1 — minus; zobowiązania najwyżej równe kapitałowi to plus, ponad dwukrotność — minus. Wskaźniki liczy kalkulator Foki, nie model językowy. Brak danych jest szarą kropką, nigdy minusem.
Co się zmieniło: I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025
Ten sam okres w kolejnych latach, w mln zł. Każdy wykres ma własną skalę, a kolor odróżnia lata: 2025 · 2026.
Wyniki i przepływy za I-II kw. (styczeń–czerwiec)
Liczby w tabeli i zasady porównania
| Pozycja | I-II kw. 2025 | I-II kw. 2026 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 134 441,00 mln zł | 152 240,00 mln zł | 17 799,00 mln zł · 13,24 % |
| Wynik operacyjny | 9847,00 mln zł | 22 180,00 mln zł | 12 333,00 mln zł · 125,25 % |
| Wynik netto | 5587,00 mln zł | 15 759,00 mln zł | 10 172,00 mln zł · 182,07 % |
| Przepływy operacyjne | 26 092,00 mln zł | 23 680,00 mln zł | -2412,00 mln zł · -9,24 % |
Procent jest tylko wtedy, gdy rok wcześniej liczba była dodatnia — inaczej sama różnica. Obok siebie stoi ten sam okres w kolejnych latach: kwartał nie stoi obok półrocza, bo różnica wynikałaby z długości okresu. Wynik i przepływy są za okres, majątek i finansowanie — na jego ostatni dzień. Dlaczego liczby się zmieniły, tłumaczy sama spółka w raporcie okresowym.
Źródła — I-II kw. 2025: raport okresowy spółki w systemie ESPI (PSr), arkusz „Wybrane dane finansowe”, opublikowany 2026-08-06 · I-II kw. 2026: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 2026-10-14.
Zmianę policzył kalkulator Foki. To porównanie liczb, nie ocena spółki.
Raport Foki: Orlen w liczbach
- FAKT W okresie I-II kw. 2026 przychody ze sprzedaży wyniosły 152 240,00 mln zł, a wynik netto 15 759,00 mln zł (marża netto 10,35 %).
- WYLICZENIE Przepływy z działalności operacyjnej to 23 680,00 mln zł, czyli 150,26 % wyniku netto.
- WYLICZENIE Kapitał własny (148 002,00 mln zł) to 52,74 % sumy aktywów; aktywa obrotowe (90 286,00 mln zł) wobec zobowiązań krótkoterminowych (66 815,00 mln zł) dają płynność bieżącą 1,35x.
- FAKT Na sesji 2026-11-06 kurs zamknięcia wyniósł 130,14 zł, co przy 1 160 942 049 akcjach daje kapitalizację 151 085,00 mln zł.
- FAKT Od 2026-09-14 spółka opublikowała 3 raporty (EBI: 0, ESPI: 3); najnowszy z 2026-10-02: „Szacowana wysokość podatku od nadzwyczajnych zysków do końca sierpnia 2026”.
Komunikaty spółki z ostatnich 30 dni
- ESPI Szacowana wysokość podatku od nadzwyczajnych zysków do końca sierpnia 2026
- ESPI Zamiar przeprowadzenia wykupu przymusowego akcji Energa S.A.
- ESPI Zmiana terminu publikacji raportu okresowego za 3 kwartał 2026 roku
Źródła: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria), okres I-II kw. 2026, pobrane 2026-10-14 · lista notowań akcji rynku głównego z gpw.pl, sesja 2026-11-06 · komunikaty EBI i ESPI spółki.
- Aktywa trwałe: 190 314 000,00
- Aktywa obrotowe: 90 286 000,00
- Kapitał własny: 148 002 000,00
- Zobowiązania długoterminowe: 64 857 000,00
- Zobowiązania krótkoterminowe: 66 815 000,00
Opracowanie Foki złożone automatycznie z liczb na tej stronie — bez modelu językowego, bez ocen i bez prognoz. Rysunki są nasze, z tych samych danych. Zamiast artykułów prasowych pokazujemy komunikaty samej spółki: to one są dokumentem źródłowym.
Akcjonariusze
Akcjonariusze z co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu, tak jak podaje ich GPW na karcie spółki. GPW przepisuje te dane z zawiadomień i raportów spółki, więc zmiana udziału pojawia się tu z opóźnieniem — najnowsze zawiadomienia są w raportach ESPI.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % akcji | % głosów |
|---|---|---|---|
| Skarb Państwa | 579 310 079 | 49,90% | 49,90% |
| NATIONALE-NEDERLANDEN Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. | 61 070 000 | 5,26% | 5,26% |
Źródło: akcjonariusze na karcie spółki na gpw.pl · pobrane 2026-10-14
Uczysz się do egzaminu na maklera lub doradcę? Te same wskaźniki są w pytaniach egzaminacyjnych: test na maklera · test na doradcę inwestycyjnego.
Więcej o spółce
Każdy temat jest zwinięty do jednego zdania — kliknij, żeby rozwinąć.
Mnożniki i wskaźnikiMarża netto 10,35 % · ROE 10,65 % · płynność bieżąca 1,35x · zadłużenie ogólne 46,92 % — razem 28 pozycji: wycena rynkowa, na jedną akcję, rentowność, płynność, zadłużenie i finansowanie, gotówka.
Mnożniki i wskaźniki
Policzone przez Fokę z jawnym wzorem albo przepisane z GPW (oznaczone „GPW”). Sprawozdanie: I-II kw. 2026, kwoty w mln zł; kurs z sesji 2026-11-06. Kliknij wiersz, żeby zobaczyć wzór i źródła.
Wycena rynkowa
Kurs akcji zestawiony z liczbami ze sprawozdania. Zmienia się z każdą sesją.
Kapitalizacja151 085,00 mln zł
kurs × liczba akcji = 130,14 zł × 1 160 942 049
Kurs zamknięcia pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji — ile rynek płaci za całą spółkę przy tym kursie.
Wejścia: Kurs zamknięcia 130,14 zł (2026-11-06) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14)
Wartość rynkowa GPW na 14.10.2026178 785,08 mln zł
publikuje GPW: Wartość rynkowa (mln zł)
Kurs pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji na dzień pobrania. Mówi, ile rynek płaci dziś za całą spółkę.
Wejścia: Wartość rynkowa 178 785,08 mln zł (2026-10-14)
C/Z (cena / zysk)4,79x
kapitalizacja / wynik netto w skali roku = 151 085,00 mln zł / 31 518,00 mln zł
- Annualizacja:
15 759,00 mln zł × 12 / 6= 31 518,00 mln zł - C/Z (cena / zysk):
wartość rynkowa / podstawa = 151 084 998,26 / (31 518 000,00)= 4,79x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczny wynik netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 130,14 zł (2026-11-06) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14) · Wynik netto 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026)
C/Z (cena / zysk) GPW na 14.10.202614,10x
publikuje GPW: C/Z
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/Z (cena / zysk) 14,1 (2026-10-14)
C/WK (cena / wartość księgowa)1,02x
kapitalizacja / kapitał własny = 151 085,00 mln zł / 148 002,00 mln zł
Kapitalizacja podzielona przez kapitał własny ze sprawozdania. Przy niedodatnim kapitale nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 130,14 zł (2026-11-06) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14) · Kapitał własny 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026)
C/WK (cena / wartość księgowa) GPW na 14.10.20261,21x
publikuje GPW: C/WK
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/WK (cena / wartość księgowa) 1,21 (2026-10-14)
C/P (cena / przychody)0,50x
kapitalizacja / przychody ze sprzedaży w skali roku = 151 085,00 mln zł / 304 480,00 mln zł
- Annualizacja:
152 240,00 mln zł × 12 / 6= 304 480,00 mln zł - C/P (cena / przychody):
wartość rynkowa / podstawa = 151 084 998,26 / (304 480 000,00)= 0,50x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przychody ze sprzedaży.
Wejścia: Kurs zamknięcia 130,14 zł (2026-11-06) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14) · Przychody ze sprzedaży 152 240,00 mln zł (I-II kw. 2026)
C/CF (cena / przepływy operacyjne)3,19x
kapitalizacja / przepływy z działalności operacyjnej w skali roku = 151 085,00 mln zł / 47 360,00 mln zł
- Annualizacja:
23 680,00 mln zł × 12 / 6= 47 360,00 mln zł - C/CF (cena / przepływy operacyjne):
wartość rynkowa / podstawa = 151 084 998,26 / (47 360 000,00)= 3,19x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przepływy z działalności operacyjnej. Przy ujemnych przepływach nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 130,14 zł (2026-11-06) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14) · Przepływy z działalności operacyjnej 23 680,00 mln zł (I-II kw. 2026)
EV/EBITDA i EV/S—
raport okresowy nie wykazuje osobno środków pieniężnych ani kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych (albo Foka ich jeszcze nie odczytała), więc wartości przedsiębiorstwa (EV) nie liczymy
Wartość przedsiębiorstwa: kapitalizacja powiększona o kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe i pomniejszona o środki pieniężne — cena całej firmy razem z jej długiem.
Stopa dywidendy GPW na 14.10.20265,20 %
publikuje GPW: Stopa dywidendy (%)
Dywidenda na akcję w relacji do kursu. GPW nie podaje jej dla spółek, które dywidendy nie wypłacają.
Wejścia: Stopa dywidendy 5,20 % (2026-10-14)
Na jedną akcję
Wielkości ze sprawozdania podzielone przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wynik netto na akcję (EPS)13,5743 zł
wynik netto / liczba akcji = 15 759,00 mln zł / 1 160 942 049 akcji
Wynik netto za ten okres podzielony przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wejścia: Wynik netto 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14)
Wartość księgowa na akcję127,4844 zł
kapitał własny / liczba akcji = 148 002,00 mln zł / 1 160 942 049 akcji
Kapitał własny podzielony przez liczbę akcji — księgowa wartość przypadająca na jedną akcję.
Wejścia: Kapitał własny 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14)
Przychody na akcję131,1349 zł
152 240,00 mln zł / 1 160 942 049 akcji
Przychody ze sprzedaży za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przychody ze sprzedaży 152 240,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14)
Przepływy operacyjne na akcję20,3972 zł
23 680,00 mln zł / 1 160 942 049 akcji
Przepływy z działalności operacyjnej za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 23 680,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 160 942 049 szt. (2026-10-14)
Kurs zamknięcia130,14 zł
sesja 2026-11-06
Cena ostatniej transakcji na sesji — punkt odniesienia dla wielkości na akcję.
Wejścia: Kurs zamknięcia 130,14 zł (2026-11-06)
Rentowność
Jaka część przychodów albo kapitału została jako wynik w tym okresie.
Marża netto10,35 %
wynik netto / przychody = 15 759,00 mln zł / 152 240,00 mln zł
Ile groszy wyniku netto zostaje z każdej złotówki przychodów.
Wejścia: Wynik netto 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 152 240,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Marża operacyjna14,57 %
wynik z działalności operacyjnej / przychody = 22 180,00 mln zł / 152 240,00 mln zł
To samo liczone na wyniku operacyjnym, czyli przed kosztami finansowymi i podatkiem.
Wejścia: Wynik z działalności operacyjnej 22 180,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 152 240,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Marża EBITDA18,87 %
EBITDA / przychody = 28 726,00 mln zł / 152 240,00 mln zł
Marża liczona na EBITDA — pokazuje rentowność przed wpływem amortyzacji.
Wejścia: EBITDA 28 726,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 152 240,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Rentowność kapitału własnego (ROE)10,65 %
wynik netto / kapitał własny = 15 759,00 mln zł / 148 002,00 mln zł
Ile wyniku netto przypada na złotówkę kapitału włożonego przez właścicieli i zatrzymanego w spółce.
Wejścia: Wynik netto 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Rentowność aktywów (ROA)5,62 %
wynik netto / aktywa razem = 15 759,00 mln zł / 280 645,00 mln zł
Ile wyniku netto przypada na złotówkę całego majątku — niezależnie od tego, czym został sfinansowany.
Wejścia: Wynik netto 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 280 645,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Płynność
Majątek obrotowy zestawiony ze zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu roku.
Płynność bieżąca1,35x
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 90 286,00 mln zł / 66 815,00 mln zł
Ile złotych majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wartość typowa zależy od branży i od cyklu rozliczeń.
Ile majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku.
Wejścia: Aktywa obrotowe 90 286,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 66 815,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Kapitał obrotowy netto23 471,00 mln zł
aktywa obrotowe − zobowiązania krótkoterminowe = 90 286,00 mln zł − 66 815,00 mln zł
Aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe, w kwocie.
Wejścia: Aktywa obrotowe 90 286,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 66 815,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Zadłużenie i finansowanie
Czym sfinansowany jest majątek: kapitałem właścicieli czy zobowiązaniami.
Zobowiązania do kapitału własnego0,89x
zobowiązania razem / kapitał własny = 131 672,00 mln zł / 148 002,00 mln zł
Wskaźnik mówi, ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego. Sam w sobie nie ocenia spółki — wartość typowa zależy od branży.
Ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego.
Wejścia: Zobowiązania razem 131 672,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia46,92 %
zobowiązania razem / aktywa razem = 131 672,00 mln zł / 280 645,00 mln zł
Mówi, jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami, a jaka kapitałem własnym.
Jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami.
Wejścia: Zobowiązania razem 131 672,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 280 645,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Udział kapitału własnego w aktywach52,74 %
kapitał własny / aktywa razem = 148 002,00 mln zł / 280 645,00 mln zł
Jaka część majątku jest sfinansowana kapitałem własnym.
Wejścia: Kapitał własny 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 280 645,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym0,78x
kapitał własny / aktywa trwałe = 148 002,00 mln zł / 190 314,00 mln zł
Ile kapitału własnego przypada na złotówkę aktywów trwałych.
Wejścia: Kapitał własny 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Aktywa trwałe 190 314,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Gotówka
Ile wyniku przełożyło się na pieniądze z działalności operacyjnej.
Przepływy operacyjne / wynik netto150,26 %
23 680,00 mln zł / 15 759,00 mln zł
Przepływy z działalności operacyjnej w relacji do wyniku netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 23 680,00 mln zł (I-II kw. 2026) · Wynik netto 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Przepływy pieniężne netto-3894,00 mln zł
pozycja ze sprawozdania: Przepływy pieniężne netto
Suma trzech powyższych: o tyle zmienił się stan środków pieniężnych w okresie.
Wejścia: Przepływy pieniężne netto -3894,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Źródło: archiwum notowań GPW, wskaźniki GPW, dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria) · sprawozdanie pobrane 2026-10-14 — odnośniki w „Pełne dane i źródła”.
Mnożniki rynkowe zależą od kursu i zmieniają się z każdą sesją. Foka pokazuje, jak powstają, i nie mówi, czy wycena jest wysoka czy niska — nie porównuje też spółek między sobą.
Wydźwięk informacjiWydźwięk każdej pozycji osobno, z powodem: 9 liczb z okresu I-II kw. 2026 i 8 raportów bieżących. Bez oceny zbiorczej.
Wydźwięk informacji
Wydźwięk ocenia pojedynczą informację — liczbę z raportu albo komunikat spółki: pozytywny, gdy jest dla spółki korzystna; negatywny, gdy niekorzystna; neutralny, gdy to sprawa formalna albo gdy jej kierunek zależy od warunków, które podaje dopiero treść raportu; „bez oceny z tytułu”, gdy z tytułu nie da się ustalić, czego dotyczy, albo gdy to spór lub postępowanie, którego kierunek rozstrzygnie dopiero sąd. To ocena informacji, a nie akcji: Foka nie składa z tych pozycji oceny spółki, nie mówi, czy akcje kupić, trzymać czy sprzedać, i nie przewiduje zmian ich ceny.
Liczby z ostatniego okresu (I-II kw. 2026)
- pozytywny
Wynik netto dodatni
Wynik netto: 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Za ten okres przychody i pozostałe zyski spółki przewyższyły wszystkie koszty, łącznie z podatkiem.
- pozytywny
Wynik netto lepszy r/r
Wynik netto: 15 759,00 mln zł (I-II kw. 2026) wobec 5587,00 mln zł (I-II kw. 2025); zmiana 10 172,00 mln zł, dynamika 182,07 %
Wynik poprawił się wobec porównywalnego okresu poprzedniego roku: zysk wyższy niż przed rokiem.
- pozytywny
Wynik operacyjny lepszy r/r
Wynik z działalności operacyjnej: 22 180,00 mln zł (I-II kw. 2026) wobec 9847,00 mln zł (I-II kw. 2025); zmiana 12 333,00 mln zł, dynamika 125,25 %
Wynik poprawił się wobec porównywalnego okresu poprzedniego roku: zysk wyższy niż przed rokiem.
- pozytywny
Przychody rosną r/r
Przychody: 152 240,00 mln zł (I-II kw. 2026) wobec 134 441,00 mln zł (I-II kw. 2025)
Przychody ze sprzedaży są wyższe niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku.
- pozytywny
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 23 680,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
- pozytywny
Zysk pokryty gotówką
Przepływy operacyjne 23 680,00 mln zł wobec wyniku netto 15 759,00 mln zł — 150,26 % zysku (I-II kw. 2026)
Przepływy z działalności operacyjnej są co najmniej równe zyskowi netto, więc zysk ma pokrycie we wpływach gotówki.
- pozytywny
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 148 002,00 mln zł (I-II kw. 2026)
Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
- pozytywny
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 90 286,00 mln zł / zobowiązania krótkoterminowe 66 815,00 mln zł = 1,35x (I-II kw. 2026)
Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
- pozytywny
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (131 672,00 mln zł) / kapitał własny (148 002,00 mln zł) = 0,89x (I-II kw. 2026)
Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Kierunek rok do roku: I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025. Progi i kryteria są te same co w kręgu Foki.
Ostatnie raporty bieżące
- bez oceny z tytułu
Szacowana wysokość podatku od nadzwyczajnych zysków do końca sierpnia 2026
2026-10-02 · ESPI 37/2026
Z samego tytułu nie wynika, czy ta informacja jest dla spółki korzystna, czy niekorzystna. Foka jej nie zgaduje; o wydźwięku mówi treść raportu.
- neutralny
Zamiar przeprowadzenia wykupu przymusowego akcji Energa S.A.
2026-09-23 · ESPI 36/2026
Nabycie, sprzedaż, inwestycja albo zmiana struktury grupy. Czy to korzystne, zależy od ceny i warunków, które podaje treść raportu.
- neutralny
Zmiana terminu publikacji raportu okresowego za 3 kwartał 2026 roku
2026-09-21 · ESPI 35/2026
Termin publikacji raportu okresowego.
- neutralny
Podsumowanie kosztów emisji obligacji serii E
2026-09-04 · ESPI 34/2026
Finansowanie dłużne albo jego zabezpieczenie: spółka zaciąga, udziela, zmienia albo spłaca dług. Kto komu, kwotę, koszt i terminy podaje treść.
- neutralny
Oddalenie apelacji w sprawie o stwierdzenie nieważności uchwały ZWZ ORLEN S.A.
2026-08-28 · ESPI 33/2026
Sprawa formalna walnego zgromadzenia. Jeśli zgromadzenie decyduje o dywidendzie albo emisji, Foka ocenia to w raporcie o tej decyzji.
- neutralny
ORLEN Spółka Akcyjna Raport dotyczący incydentalnego naruszenia Dobrych Praktyk
2025-06-04 · EBI 1/2025
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego (Dobre Praktyki). To obowiązek informacyjny, nie informacja o wynikach.
- neutralny
2022-05-25 · EBI 1/2022
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego (Dobre Praktyki). To obowiązek informacyjny, nie informacja o wynikach.
- neutralny
Polski Koncern Naftowy Orlen Spółka Akcyjna - informacja o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021
2021-07-29 · EBI 1/2021
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego (Dobre Praktyki). To obowiązek informacyjny, nie informacja o wynikach.
Wydźwięk z samego tytułu raportu, regułami Foki. Gdy z tytułu kierunek nie wynika, pozycja jest „bez oceny z tytułu”. Pełną treść każdego raportu otwierasz na gpw.pl.
Zapytaj Fokę o tę spółkę
Pytaj o liczby z raportu i o to, co one znaczą. Foka odpowiada z danych na tej stronie i pokazuje, z czego skorzystała.
Ucz się analizy finansowej w Foce Bezpłatny plan: 15 minut nauki dziennie, bez karty.
Pełne dane i źródła
Pełne dane finansowe
Dane finansowe za okres I-II kw. 2026
Wartości skonsolidowane, w mln zł. Trzecia kolumna to nazwa pozycji dokładnie taka, jak stoi w źródle — po niej znajdziesz ten sam wiersz na stronie GPW.
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 152 240,00 mln zł | Przychody ze sprzedaży |
| Wynik ze sprzedaży | 25 390,00 mln zł | Zysk/strata ze sprzedaży |
| Pozostałe przychody operacyjne | 5694,00 mln zł | Pozostałe przychody operacyjne |
| Wynik z działalności operacyjnej | 22 180,00 mln zł | Zysk/strata z działalności operacyjnej |
| Przychody finansowe | 1091,00 mln zł | Przychody finansowe |
| Wynik brutto | 21 500,00 mln zł | Zysk/strata brutto |
| EBITDA | 28 726,00 mln zł | EBITDA |
| Wynik netto | 15 759,00 mln zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej |
| Amortyzacja | 6546,00 mln zł | Amortyzacja (noty) |
| Aktywa razem | 280 645,00 mln zł | AKTYWA |
| Aktywa trwałe | 190 314,00 mln zł | Aktywa trwałe |
| Aktywa obrotowe | 90 286,00 mln zł | Aktywa obrotowe |
| Kapitał własny | 148 002,00 mln zł | Kapitał własny udziałowców podmiotu dominującego |
| Kapitał podstawowy | 1974,00 mln zł | Kapitał podstawowy |
| Zobowiązania długoterminowe | 64 857,00 mln zł | Zobowiązania długoterminowe |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 66 815,00 mln zł | Zobowiązania krótkoterminowe |
| Przepływy z działalności operacyjnej | 23 680,00 mln zł | Przepływy operacyjne |
| Przepływy z działalności inwestycyjnej | -18 947,00 mln zł | Przepływy inwestycyjne |
| Przepływy z działalności finansowej | -8627,00 mln zł | Przepływy finansowe |
| Przepływy pieniężne netto | -3894,00 mln zł | Przepływy pieniężne netto |
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na gpw.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-10-14
Czego nie ma w tych danych
- Środki pieniężne
- Zakładka „Dane finansowe” na gpw.pl podaje przepływy, ale nie stan środków pieniężnych na koniec okresu. Jest on w bilansie w raporcie okresowym spółki.
- Zadłużenie oprocentowane
- Rozbicie zobowiązań na oprocentowane i pozostałe jest dopiero w notach do sprawozdania, nie w zestawieniu zbiorczym.
- Zatrudnienie
- Liczba pracowników nie jest pozycją sprawozdania finansowego; spółki podają ją w sprawozdaniu z działalności.
Foka nie uzupełnia takich pozycji szacunkiem. Brakującej wartości po prostu nie ma na stronie.
Dane rynkowe z GPW
Dane rynkowe
Liczby publikowane przez GPW razem z tym, co da się odczytać z notowań. Stan na 2026-10-14 — zmieniają się z każdą sesją, więc dziś mogą być inne niż w chwili, gdy czytasz tę stronę. To informacja, nie ocena spółki i nie rekomendacja.
| Pozycja | Wartość | Skąd |
|---|---|---|
| Kurs zamknięcia (2026-10-13) | 154 zł | archiwum notowań |
| Zmiana od 2026-06-10 | +6,9 % | policzone z notowań |
| Zakres 120 sesji | 121,94 – 164,12 zł | policzone z notowań |
| Wartość rynkowa | 178 785,08 mln zł | Wartość rynkowa (mln zł) |
| Wartość księgowa | 148 002 mln zł | Wartość księgowa (mln zł) |
| C/Z (cena / zysk) | 14,1 | C/Z |
| C/WK (cena / wartość księgowa) | 1,21 | C/WK |
| Liczba wyemitowanych akcji | 1 160 942 049 szt. | Liczba wyemitowanych akcji |
| Stopa dywidendy | 5,2 % | Stopa dywidendy (%) |
Źródło: wskaźniki i archiwum notowań na karcie spółki na gpw.pl · pobrane 2026-10-14
C/Z i C/WK zależą od kursu, a nie od tego, jak spółce idzie — to, jak jej idzie, widać w sprawozdaniu wyżej. Foka pokazuje te wskaźniki, żeby wytłumaczyć, co znaczą, a nie po to, żeby powiedzieć, czy spółka jest tania czy droga.
Raporty ESPI/EBI
Raporty spółki
Komunikaty opublikowane przez spółkę w systemie ESPI (raporty bieżące i okresowe) i EBI (raporty o stosowaniu Dobrych Praktyk). Foka pokazuje, co i kiedy zostało opublikowane, i nie komentuje treści — pełny dokument pobierasz z Foki jako plik (źródło: gpw.pl).
Metryka spółki
Metryka spółki
| Skrót giełdowy | PKN |
|---|---|
| ISIN | PLPKN0000018 |
| Rynek | Rynek główny GPW · segment Podstawowy |
| Nazwa rejestrowa | ORLEN SPÓŁKA AKCYJNA |
| Adres | UL. CHEMIKÓW 7 09-411 PŁOCK |
| Prezes zarządu | Ireneusz Fąfara |
| Na giełdzie od | 1999-11 |
| Sektor (klasyfikacja GPW) | Wydobycie i produkcja |
| Indeksy GPW | WIG20, WIG30, WIG140, WIG, WIG-Poland, CEEplus, GPWB-CENTR, INNOVATOR, WIG-paliwa, WIGdiv, WIGdivplus |
| Strona spółki | orlen.pl |
Źródło: karta spółki na gpw.pl i lista notowań GPW (sektor, indeksy) · pobrane 2026-10-14
Ucz się na liczbach tej spółki
Marża, EBITDA, kapitał własny i zadłużenie to zakres egzaminu na maklera i na doradcę inwestycyjnego — i to samo, czego potrzebuje członek rady nadzorczej, żeby zrozumieć sprawozdanie swojej spółki. W Foce uczysz się tego na pytaniach z baz egzaminacyjnych Foki, z wyjaśnieniem i podstawą przy każdej odpowiedzi.
Wskaźniki tej spółki — jak je policzyć
Wartości z okresu I-II kw. 2026, te same co w sekcji „Mnożniki i wskaźniki”. Na stronie wskaźnika: wzór, przykład krok po kroku i kalkulator, w którym sprawdzisz rachunek na liczbach tej spółki.
- Marża netto10,35 %jak to policzyć
- Rentowność kapitału własnego (ROE)10,65 %jak to policzyć
- Płynność bieżąca1,35xjak to policzyć
- Wskaźnik ogólnego zadłużenia46,92 %jak to policzyć
Zacznij naukę za darmo Jak czytać sprawozdanie finansowe
Plan bezpłatny daje 15 minut nauki dziennie po zalogowaniu i nie wymaga karty.
Foka pokazuje dane, które spółka sama zaraportowała, oraz dane rynkowe publikowane przez GPW, i uczy je czytać. To nie jest rekomendacja inwestycyjna, analiza inwestycyjna ani zachęta do nabycia lub zbycia akcji, a Foka nie świadczy doradztwa inwestycyjnego. Dane rynkowe zmieniają się z każdą sesją i są podane na dzień pobrania. Przed jakąkolwiek decyzją sprawdź liczby w oryginalnym raporcie spółki i na karcie spółki na gpw.pl, do których prowadzą linki na tej stronie. FokaExam jest niezależnym narzędziem do nauki. Nie jest powiązana z KNF ani z Ministerstwem Aktywów Państwowych i nie prowadzi egzaminów. Zakres i aktualność materiałów są weryfikowane względem oficjalnych źródeł.