Analizy Online S.A. (AOL) — NewConnect
Analizy Online S.A. (skrót giełdowy AOL) to spółka notowana na rynku NewConnect w segmencie NC Focus. Poniżej jej dane ze sprawozdań, wskaźniki liczone automatycznie, notowania i raporty EBI/ESPI — z okresem i źródłem przy każdej liczbie.
33,00 zł · +7,14% · obrót 8490 zł stan na 9 listopada 2026, kurs zamknięcia sesji
Strona spółki analizy.pl
- 7056,83tys. zł ↑ r/rPrzychody
- 1343,70tys. zł ↑ r/rWynik netto
- 641,74tys. złPrzepływy operacyjne (CFO)
Jakość danychI-II kw. 2026 · dane sprzed 4 miesięcy · porównanie r/r: 22 pozycje · przepływy: są
- Najnowszy okres: I-II kw. 2026, koniec okresu 30.06.2026 — dane sprzed 4 miesięcy.
- Źródło liczb: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 24.09.2026.
- Sprawozdanie: skonsolidowane, w tys. zł.
- Porównanie rok do roku: częściowe: 22 pozycje w obu okresach, I-II kw. 2026 i I-II kw. 2025 (pełne porównanie wymaga przychodów, wyniku netto, kapitału własnego, zobowiązań i środków pieniężnych).
- Przepływy pieniężne: są w źródle za ten okres.
- Inne okresy w danych Foki: I-II kw. 2025 (raport PDF).
Same fakty o danych tej spółki — bez oceny spółki i bez punktacji. Wiek liczony na dzień zbudowania strony: 05.11.2026.
Obserwacje w danych
To zestawienie cech w danych, nie ocena spółki ani rekomendacja.
Notowania
- 33,00 złkurs zamknięcia, sesja 2026-11-09
- +14,6 %1M · od 2026-10-09
- +41,0 %6M · od 2026-05-08
- +33,1 %1R · od 2025-11-05
- 21,20–33,00 złmin–maks, 160 sesji
Wskaźniki techniczne — 24 do wyboru, włączasz tyle, ile potrzebujesz (ten sam także kilka razy, np. SMA 20 i SMA 200). Pokazują liczby policzone z kursów i wolumenu, nie sygnały i nie rekomendacje.
Analiza notowań — lokalne ekstrema, wolumen wobec średniej, struktura i profil wolumenu, policzone z dziennych świec OHLC i wolumenu w sztukach. To fakty o danych z regułą podaną obok, nie sygnały ani rekomendacje. Znaczniki pojawiają się dopiero wtedy, gdy dane je potwierdzą — nic nie jest rysowane wstecz jako „znane wcześniej”.
-
Fractal Lab — lokalne maksima i minima
Lokalne maksimum to świeca, której maksimum jest wyższe niż maksima L świec przed nią i R świec po niej (lokalne minimum — odwrotnie). Znacznik stoi na tej świecy, ale pojawia się dopiero po zamknięciu R-tej świecy po prawej — wcześniej nikt nie wie, czy to ekstremum. Cienka linia od znacznika pokazuje, jak długo cena ekstremum pozostawała nieprzekroczona przez zamknięcie.
maksimum: H(i) > H(i−L…i−1) i H(i) > H(i+1…i+R); znane od świecy i+R -
Volume Analytics — wolumen wobec jego średniej
Wolumen względny to wolumen sesji podzielony przez średnią z n poprzednich sesji (bieżąca nie wchodzi do swojej średniej). Sesja z wolumenem powyżej średniej o więcej niż z odchyleń standardowych jest wyróżniona na słupkach i w legendzie. Wolumen to liczba akcji, nie wartość obrotu.
RVOL = V / średnia(V, n poprzednich); wyróżnienie: V > średnia + z·σ -
Market Structure — kolejne lokalne ekstrema
Potwierdzone lokalne maksima i minima (z ustawień Fractal Lab) ułożone naprzemiennie i połączone linią; dwa maksima bez minimum między nimi zastępuje wyższe. Dwie poziome linie to ostatnie potwierdzone maksimum i minimum. Kropka oznacza sesję, której zamknięcie wypadło powyżej ostatniego znanego wtedy maksimum albo poniżej minimum — fakt o danych, nie wniosek. Rysunek pokazuje stan wiedzy na ostatnią świecę.
punkty = fraktale (L, R) naprzemiennie; zdarzenie: C(i) > ostatnie maksimum znane przed i, albo C(i) < ostatnie minimum -
Profil wolumenu — oszacowanie z dziennych świec
Słupki po prawej stronie wykresu to oszacowanie, ile akcji zmieniło właściciela na danym poziomie ceny w widocznym zakresie. Źródło podaje tylko dzienne świece, więc wolumen każdej sesji jest rozłożony równomiernie między jej minimum a maksimum — to przybliżenie, nie zapis transakcji. POC (najdłuższy słupek) i strefa 70 % są wartościami wyliczonymi z tego oszacowania.
wolumen sesji × (część koszyka w przedziale L–H) / (H − L); POC = koszyk z największą sumą
Moduły liczą się na świecach bieżącego interwału: dziennych, tygodniowych, miesięcznych albo 5-minutowych (gdy spółka ma archiwum przebiegu dnia, zbierane po sesji). Nie ma tu danych o pojedynczych transakcjach, ofertach kupna i sprzedaży ani notowań na żywo, więc nic takiego nie jest pokazywane ani udawane.
Dane: archiwum notowań GPW z karty spółki na newconnect.pl, sesje 2010-12-08 – 2026-10-06, pobrane 2026-10-07. Ceny nieskorygowane o podziały i scalenia akcji. Wskaźniki są wyłączone, dopóki ich nie włączysz, i nie są sygnałami. Wykres: Foka Charts — własny silnik fokaexam.eu; otwórz tę spółkę w Foka Charts na pełnym ekranie.
Sesje od 2026-10-07 do 2026-11-09: lista notowań NewConnect z newconnect.pl, zapisana przez Fokę po zamknięciu każdej sesji. Ten sam kurs trafia potem do archiwum notowań GPW.
Obserwacje na plus
-
Wynik netto dodatni
Wynik netto: 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Za ten okres przychody i pozostałe zyski spółki przewyższyły wszystkie koszty, łącznie z podatkiem.
Możliwe wyjaśnienia. zysk z podstawowej sprzedaży; zdarzenie jednorazowe, np. sprzedaż majątku albo przychody finansowe. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy zysk pochodzi ze sprzedaży (wynik ze sprzedaży w pełnych danych); czy przepływy operacyjne potwierdzają go gotówką.
-
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 641,74 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
Możliwe wyjaśnienia. wpływy ze sprzedaży wyższe niż bieżące wydatki; spadek należności albo zapasów, który uwolnił gotówkę. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy przepływy operacyjne są dodatnie także w innych okresach; zmianę należności i zapasów w raporcie okresowym.
-
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Co to znaczy. Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
Możliwe wyjaśnienia. wniesiony kapitał i zyski z lat ubiegłych przewyższają straty. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jak zmieniał się kapitał własny między okresami; czy jego wzrost pochodzi z zysku, czy z emisji akcji.
-
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 6367,24 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 3142,91 tys. zł = 2,03x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 6367,24 tys. zł / 3142,91 tys. zł = 2,03x.
Co to znaczy. Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
Możliwe wyjaśnienia. zapas gotówki; należności, które wpłyną przed terminami zobowiązań. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. jaką część majątku obrotowego stanowi gotówka, a jaką należności; czy należności są spłacane w terminie.
-
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (3222,04 tys. zł) / kapitał własny (4464,55 tys. zł) = 0,72x (I-II kw. 2026)
Dlaczego?
Wyliczenie. 3222,04 tys. zł / 4464,55 tys. zł = 0,72x.
Co to znaczy. Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Możliwe wyjaśnienia. działalność finansowana głównie kapitałem własnym. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy część finansowania jest poza bilansem, np. leasing operacyjny; jak relacja zmieniała się w czasie.
-
Przychody rosną r/r
Przychody: 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 6086,04 tys. zł (I-II kw. 2025)
Dlaczego?
Wyliczenie. 7056,83 tys. zł − 6086,04 tys. zł = 970,79 tys. zł; zmiana / okres porównawczy = 970,79 tys. zł / 6086,04 tys. zł = 15,95 %.
Co to znaczy. Przychody ze sprzedaży są wyższe niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku.
Możliwe wyjaśnienia. większa sprzedaż; przejęcie innej działalności. To możliwości, nie ocena tej spółki.
Co sprawdzić. czy rosną także marże i przepływy operacyjne; komentarz zarządu w raporcie okresowym.
Obserwacje na minus
-
Zysk nie w pełni w gotówce
Z zysku netto 1343,70 tys. zł do kasy z działalności operacyjnej wpłynęło 641,74 tys. zł, czyli 47,76 %.
Dlaczego?
Co to znaczy. Układ liczb, który w analizie sprawozdań wymaga wyjaśnienia. Sam niczego nie przesądza.
Czego to nie dowodzi. W jednym okresie to bywa zupełnie normalne, np. przy szybkim wzroście sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Sygnałem jakości zysku staje się wtedy, gdy powtarza się okres po okresie — Foka ma dziś dane z jednego okresu, więc tego nie rozstrzyga.
Co sprawdzić. ustalenie w kontroli sprawozdania niżej — z dowodem i z tym, czego ono nie dowodzi; komentarz zarządu w raporcie okresowym.
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), pobrano 2026-09-24 · raport okresowy spółki w systemie EBI (PDF), s. 8, opublikowany 2026-08-13, pobrano 2026-09-25.
Nie oceniono (to nie jest minus): dywidenda w ostatnich 12 miesiącach — Foka nie ma jeszcze zweryfikowanych danych o dywidendach tej spółki.
Jak powstaje to zestawienie
Kryteria i progi (wersja krag-2, progi t1) są umowne i jawne: płynność bieżąca co najmniej 1,2 to plus, poniżej 1 — minus; zobowiązania najwyżej równe kapitałowi to plus, ponad dwukrotność — minus. Wskaźniki liczy kalkulator Foki, nie model językowy. Brak danych jest szarą kropką, nigdy minusem.
Co się zmieniło: I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025
Ten sam okres w kolejnych latach, w tys. zł. Każdy wykres ma własną skalę, a kolor odróżnia lata: 2025 · 2026.
Wyniki i przepływy za I-II kw. (styczeń–czerwiec)
Majątek i finansowanie na 30 czerwca
Liczby w tabeli i zasady porównania
| Pozycja | I-II kw. 2025 | I-II kw. 2026 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 6086,04 tys. zł | 7056,83 tys. zł | 970,79 tys. zł · 15,95 % |
| Wynik operacyjny | 941,42 tys. zł | 1615,38 tys. zł | 673,96 tys. zł · 71,59 % |
| Wynik netto | 870,34 tys. zł | 1343,70 tys. zł | 473,36 tys. zł · 54,39 % |
| Aktywa razem | 4423,03 tys. zł | 7686,59 tys. zł | 3263,56 tys. zł · 73,79 % |
| Kapitał własny | 3525,68 tys. zł | 4464,55 tys. zł | 938,87 tys. zł · 26,63 % |
| Środki pieniężne | 299,51 tys. zł | 966,58 tys. zł | 667,07 tys. zł · 222,72 % |
| Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe | 0,00 tys. zł | 0,00 tys. zł | 0,00 tys. zł |
Procent jest tylko wtedy, gdy rok wcześniej liczba była dodatnia — inaczej sama różnica. Obok siebie stoi ten sam okres w kolejnych latach: kwartał nie stoi obok półrocza, bo różnica wynikałaby z długości okresu. Wynik i przepływy są za okres, majątek i finansowanie — na jego ostatni dzień. Dlaczego liczby się zmieniły, tłumaczy sama spółka w raporcie okresowym.
Dynamiki w procentach nie podajemy: okres porównawczy nie był dodatni, więc procent zmiany nie miałby sensu. Zostaje sama różnica.
Źródła — I-II kw. 2025: raport okresowy spółki w systemie EBI (PDF), opublikowany 2026-08-13 · I-II kw. 2026: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), pobrane 2026-09-24 · Środki pieniężne, kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe: raport okresowy spółki (PDF), s. 6, 7, opublikowany 2026-08-13.
Zmianę policzył kalkulator Foki. To porównanie liczb, nie ocena spółki.
Raport Foki: Analizy Online w liczbach
- FAKT W okresie I-II kw. 2026 przychody ze sprzedaży wyniosły 7056,83 tys. zł, a wynik netto 1343,70 tys. zł (marża netto 19,04 %).
- WYLICZENIE Przepływy z działalności operacyjnej to 641,74 tys. zł, czyli 47,76 % wyniku netto.
- WYLICZENIE Kapitał własny (4464,55 tys. zł) to 58,08 % sumy aktywów; aktywa obrotowe (6367,24 tys. zł) wobec zobowiązań krótkoterminowych (3142,91 tys. zł) dają płynność bieżącą 2,03x.
- FAKT Na sesji 2026-11-09 kurs zamknięcia wyniósł 33,00 zł, co przy 1 224 082 akcjach daje kapitalizację 40,39 mln zł.
- FAKT Od 2026-08-25 spółka opublikowała 1 raport (EBI: 0, ESPI: 1); najnowszy z 2026-09-07: „Informacja poufna - łączna wartość aktywów netto zgromadzonych na platformie KupFundusz.pl na dzień 31 sierpnia 2026 r.”.
Komunikaty spółki z ostatnich 30 dni
Źródła: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), okres I-II kw. 2026, pobrane 2026-09-24 · lista notowań NewConnect z newconnect.pl, sesja 2026-11-09 · komunikaty EBI i ESPI spółki.
- Aktywa trwałe: 1319,35
- Aktywa obrotowe: 6367,24
- Kapitał własny: 4464,55
- Zobowiązania długoterminowe: 79,13
- Zobowiązania krótkoterminowe: 3142,91
Opracowanie Foki złożone automatycznie z liczb na tej stronie — bez modelu językowego, bez ocen i bez prognoz. Rysunki są nasze, z tych samych danych. Zamiast artykułów prasowych pokazujemy komunikaty samej spółki: to one są dokumentem źródłowym.
Kontrola sprawozdania — co da się udowodnić
Jak czytać tę kontrolę
Foka nie rozstrzyga, czy ktoś kogoś oszukał ani czy działał umyślnie — tego nie da się dowieść z zestawienia liczb, a ocena należy do biegłego rewidenta, KNF i sądu. Foka pokazuje, co z liczb wynika na pewno, co wynika pod warunkiem i co wymaga wyjaśnienia — przy każdym ustaleniu z dowodem i z tym, czego ono nie dowodzi.
- Fakt Wynika wprost z liczb w sprawozdaniu. Sprawdzisz to kalkulatorem.
- Wyliczenie Liczba wyliczona przez Fokę z pozycji ze źródła — z wzorem i wejściami.
- Obserwacja Co idzie z czym w dwóch okresach. Opisuje dane, niczego nie ocenia.
- Możliwe wyjaśnienie Jedna z możliwych przyczyn układu liczb — nie diagnoza tej spółki.
- Wniosek warunkowy Wynika z liczb, jeśli spełniony jest warunek podany przy ustaleniu.
- Sygnał Układ liczb, który w analizie sprawozdań wymaga wyjaśnienia. Sam niczego nie przesądza.
Sygnał Zysk tylko częściowo potwierdzony gotówką Z zysku netto 1343,70 tys. zł do kasy z działalności operacyjnej wpłynęło 641,74 tys. zł, czyli 47,76 %.
Pozycje ze sprawozdania
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Wynik netto | 1343,70 tys. zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej |
| Przepływy z działalności operacyjnej | 641,74 tys. zł | Przepływy operacyjne |
Rachunek
- Gotówka operacyjna / zysk netto
641,74 / 1343,70= 47,76 %
Dlaczego tak jest
Zysk liczy się memoriałowo: przychód trafia do wyniku, gdy został osiągnięty, a nie gdy klient zapłacił. Rozjazd między zyskiem a gotówką tworzą zwykle rosnące należności i zapasy albo przychody z wyceny, za którymi nie stoją jeszcze pieniądze.
„należy ująć wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty”
Czego to nie dowodzi
W jednym okresie to bywa zupełnie normalne, np. przy szybkim wzroście sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Sygnałem jakości zysku staje się wtedy, gdy powtarza się okres po okresie — Foka ma dziś dane z jednego okresu, więc tego nie rozstrzyga.
Gdzie to sprawdzić: Rachunek przepływów pieniężnych, część A: korekty wyniku o zmianę stanu należności, zapasów i zobowiązań.
Co się zgadza
- Aktywa razem = aktywa trwałe + aktywa obrotowe
- Aktywa razem − (trwałe + obrotowe)
7686,59 − (1319,35 + 6367,24)= 0,00
- Aktywa razem − (trwałe + obrotowe)
- Aktywa = kapitał własny + zobowiązania
- Aktywa − kapitał własny − zobowiązania
7686,59 − 4464,55 − (79,13 + 3142,91)= 0,00
- Aktywa − kapitał własny − zobowiązania
- Przepływy netto = suma trzech rodzajów działalności
- Przepływy netto − (operacyjne + inwestycyjne + finansowe)
422,01 − (641,74 + 0,45 + -220,18)= 0,00
- Przepływy netto − (operacyjne + inwestycyjne + finansowe)
- EBITDA = wynik operacyjny + amortyzacja
- EBITDA − (wynik operacyjny + amortyzacja)
1770,80 − (1615,38 + 155,42)= -0,00
- EBITDA − (wynik operacyjny + amortyzacja)
- Aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania krótkoterminowe
- Wskaźnik bieżącej płynności
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 6367,24 / 3142,91= 2,03
- Wskaźnik bieżącej płynności
Co spółka sama ogłosiła
Z tytułów raportów w kalendarium. Tytuł to fakt — spółka to opublikowała. Co jest w środku, mówi dopiero treść komunikatu.
Zmiany w zarządzie i radzie nadzorczej (2)
Zmiana składu organów sama niczego nie przesądza. Uzasadnienie, jeśli je podano, jest w treści komunikatu.
Powiązane raporty spółki
- 2026-06-25 · Powołanie Zarządu w Spółce Zależnej od Emitenta
- 2026-06-25 · Powołanie Rady Nadzorczej w Spółce Zależnej od Emitenta
Czego ta kontrola nie sprawdza
- Modele wieloletnie
- Model Beneisha, powtarzalność rozjazdu zysku i gotówki przez kilka lat, zmiany polityki rachunkowości — potrzebują kilku okresów. Wzorce w części „Co zwraca uwagę?” porównują najwyżej dwa: bieżący i ten sam okres rok wcześniej.
- Należności, zapasy, gotówka, dług oprocentowany
- Zestawienie zbiorcze na newconnect.pl ich nie podaje. Dla tej spółki Foka odczytała z raportu okresowego (PDF), po kontroli sum: należności krótkoterminowe, zapasy, środki pieniężne, kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, koszty finansowe, podatek dochodowy, nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych — i używa ich we wzorcach. Reszty nie ma w danych, które czyta Foka.
- Transakcje z podmiotami powiązanymi
- Są wyłącznie w notach do sprawozdania i w raporcie rocznym, nie w danych, które czyta Foka.
- Opinia biegłego rewidenta
- Jest w raporcie rocznym (PDF). Foka linkuje do raportów, ale ich nie czyta.
- Zamiar i odpowiedzialność ludzi
- Liczby pokazują, co się nie domyka i co wymaga wyjaśnienia. Kto za to odpowiada i czy działał umyślnie, z liczb nie wynika — i Foka tego nie ocenia.
Rachunki policzył kod Foki z danych na dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-09-24. Model językowy nie liczy tu niczego.
Uczysz się do egzaminu na maklera lub doradcę? Te same wskaźniki są w pytaniach egzaminacyjnych: test na maklera · test na doradcę inwestycyjnego.
Więcej o spółce
Każdy temat jest zwinięty do jednego zdania — kliknij, żeby rozwinąć.
Mnożniki i wskaźnikiMarża netto 19,04 % · ROE 30,1 % · płynność bieżąca 2,03x · zadłużenie ogólne 41,92 % — razem 30 pozycji: wycena rynkowa, na jedną akcję, rentowność, płynność, zadłużenie i finansowanie, gotówka.
Mnożniki i wskaźniki
Policzone przez Fokę z jawnym wzorem albo przepisane z GPW (oznaczone „GPW”). Sprawozdanie: I-II kw. 2026, kwoty w tys. zł; kurs z sesji 2026-11-09. Kliknij wiersz, żeby zobaczyć wzór i źródła.
Wycena rynkowa
Kurs akcji zestawiony z liczbami ze sprawozdania. Zmienia się z każdą sesją.
Kapitalizacja40,39 mln zł
kurs × liczba akcji = 33,00 zł × 1 224 082
Kurs zamknięcia pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji — ile rynek płaci za całą spółkę przy tym kursie.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24)
Wartość rynkowa GPW na 24.09.202636,48 mln zł
publikuje GPW: Wartość rynkowa (mln zł)
Kurs pomnożony przez liczbę wyemitowanych akcji na dzień pobrania. Mówi, ile rynek płaci dziś za całą spółkę.
Wejścia: Wartość rynkowa 36,48 mln zł (2026-09-24)
C/Z (cena / zysk)15,03x
kapitalizacja / wynik netto w skali roku = 40 394,71 tys. zł / 2687,40 tys. zł
- Annualizacja:
1343,70 tys. zł × 12 / 6= 2687,40 tys. zł - C/Z (cena / zysk):
wartość rynkowa / podstawa = 40 394,71 / (2687,40)= 15,03x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczny wynik netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24) · Wynik netto 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/Z (cena / zysk) GPW na 24.09.202613,10x
publikuje GPW: C/Z
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/Z (cena / zysk) 13,1 (2026-09-24)
C/WK (cena / wartość księgowa)9,05x
kapitalizacja / kapitał własny = 40 394,71 tys. zł / 4464,55 tys. zł
Kapitalizacja podzielona przez kapitał własny ze sprawozdania. Przy niedodatnim kapitale nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24) · Kapitał własny 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/WK (cena / wartość księgowa) GPW na 24.09.20268,17x
publikuje GPW: C/WK
Ten sam mnożnik w wersji publikowanej przez GPW — na jej dzień i według jej danych.
Wejścia: C/WK (cena / wartość księgowa) 8,17 (2026-09-24)
C/P (cena / przychody)2,86x
kapitalizacja / przychody ze sprzedaży w skali roku = 40 394,71 tys. zł / 14 113,66 tys. zł
- Annualizacja:
7056,83 tys. zł × 12 / 6= 14 113,66 tys. zł - C/P (cena / przychody):
wartość rynkowa / podstawa = 40 394,71 / (14 113,66)= 2,86x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przychody ze sprzedaży.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24) · Przychody ze sprzedaży 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
C/CF (cena / przepływy operacyjne)31,47x
kapitalizacja / przepływy z działalności operacyjnej w skali roku = 40 394,71 tys. zł / 1283,48 tys. zł
- Annualizacja:
641,74 tys. zł × 12 / 6= 1283,48 tys. zł - C/CF (cena / przepływy operacyjne):
wartość rynkowa / podstawa = 40 394,71 / (1283,48)= 31,47x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Kapitalizacja podzielona przez roczne przepływy z działalności operacyjnej. Przy ujemnych przepływach nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24) · Przepływy z działalności operacyjnej 641,74 tys. zł (I-II kw. 2026)
Wartość przedsiębiorstwa (EV)39,43 mln zł
kapitalizacja + kredyty, pożyczki i dłużne papiery − środki pieniężne = 40 394,71 tys. zł + 0,00 tys. zł − 966,58 tys. zł
Dług to suma pozycji: kredyty i pożyczki (0,00 tys. zł, s. 7); kredyty i pożyczki (0,00 tys. zł, s. 7). Nie obejmuje leasingu ani pożyczek od podmiotów powiązanych wykazanych jako „inne”, więc przy spółce z dużym leasingiem EV jest niższe, niż byłoby z pełnym długiem.
Wartość przedsiębiorstwa: kapitalizacja powiększona o kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe i pomniejszona o środki pieniężne — cena całej firmy razem z jej długiem.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24) · Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 0,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Środki pieniężne 966,58 tys. zł (I-II kw. 2026)
EV/EBITDA11,13x
EV / ebitda w skali roku = 39 428,13 tys. zł / 3541,60 tys. zł
- EV:
kapitalizacja + kredyty, pożyczki i dłużne papiery − środki pieniężne = 40 394,71 tys. zł + 0,00 tys. zł − 966,58 tys. zł= 39 428,13 tys. zł - Annualizacja:
1770,80 tys. zł × 12 / 6= 3541,60 tys. zł - EV/EBITDA:
wartość rynkowa / podstawa = 39 428,13 / (3541,60)= 11,13x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Wartość przedsiębiorstwa podzielona przez roczną EBITDA. Przy EBITDA niedodatniej nie istnieje.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24) · Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 0,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Środki pieniężne 966,58 tys. zł (I-II kw. 2026) · EBITDA 1770,80 tys. zł (I-II kw. 2026)
EV/S (EV / przychody)2,79x
EV / przychody ze sprzedaży w skali roku = 39 428,13 tys. zł / 14 113,66 tys. zł
- EV:
kapitalizacja + kredyty, pożyczki i dłużne papiery − środki pieniężne = 40 394,71 tys. zł + 0,00 tys. zł − 966,58 tys. zł= 39 428,13 tys. zł - Annualizacja:
7056,83 tys. zł × 12 / 6= 14 113,66 tys. zł - EV/S (EV / przychody):
wartość rynkowa / podstawa = 39 428,13 / (14 113,66)= 2,79x
Podstawa roczna z okresu I-II kw. 2026 (× 12/6); to przybliżenie, nie wynik roczny ze sprawozdania.
Wartość przedsiębiorstwa podzielona przez roczne przychody ze sprzedaży.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24) · Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 0,00 tys. zł (I-II kw. 2026) · Środki pieniężne 966,58 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
Stopa dywidendy GPW na 24.09.20265,90 %
publikuje GPW: Stopa dywidendy (%)
Dywidenda na akcję w relacji do kursu. GPW nie podaje jej dla spółek, które dywidendy nie wypłacają.
Wejścia: Stopa dywidendy 5,90 % (2026-09-24)
Na jedną akcję
Wielkości ze sprawozdania podzielone przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wynik netto na akcję (EPS)1,0977 zł
wynik netto / liczba akcji = 1343,70 tys. zł / 1 224 082 akcji
Wynik netto za ten okres podzielony przez liczbę wyemitowanych akcji.
Wejścia: Wynik netto 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24)
Wartość księgowa na akcję3,6473 zł
kapitał własny / liczba akcji = 4464,55 tys. zł / 1 224 082 akcji
Kapitał własny podzielony przez liczbę akcji — księgowa wartość przypadająca na jedną akcję.
Wejścia: Kapitał własny 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24)
Przychody na akcję5,765 zł
7056,83 tys. zł / 1 224 082 akcji
Przychody ze sprzedaży za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przychody ze sprzedaży 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24)
Przepływy operacyjne na akcję0,5243 zł
641,74 tys. zł / 1 224 082 akcji
Przepływy z działalności operacyjnej za okres przypadające na jedną akcję.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 641,74 tys. zł (I-II kw. 2026) · Liczba wyemitowanych akcji 1 224 082 szt. (2026-09-24)
Kurs zamknięcia33,00 zł
sesja 2026-11-09
Cena ostatniej transakcji na sesji — punkt odniesienia dla wielkości na akcję.
Wejścia: Kurs zamknięcia 33 zł (2026-11-09)
Rentowność
Jaka część przychodów albo kapitału została jako wynik w tym okresie.
Marża netto19,04 %
wynik netto / przychody = 1343,70 tys. zł / 7056,83 tys. zł
Ile groszy wyniku netto zostaje z każdej złotówki przychodów.
Wejścia: Wynik netto 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża operacyjna22,89 %
wynik z działalności operacyjnej / przychody = 1615,38 tys. zł / 7056,83 tys. zł
To samo liczone na wyniku operacyjnym, czyli przed kosztami finansowymi i podatkiem.
Wejścia: Wynik z działalności operacyjnej 1615,38 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
Marża EBITDA25,09 %
EBITDA / przychody = 1770,80 tys. zł / 7056,83 tys. zł
Marża liczona na EBITDA — pokazuje rentowność przed wpływem amortyzacji.
Wejścia: EBITDA 1770,80 tys. zł (I-II kw. 2026) · Przychody ze sprzedaży 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność kapitału własnego (ROE)30,1 %
wynik netto / kapitał własny = 1343,70 tys. zł / 4464,55 tys. zł
Ile wyniku netto przypada na złotówkę kapitału włożonego przez właścicieli i zatrzymanego w spółce.
Wejścia: Wynik netto 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026)
Rentowność aktywów (ROA)17,48 %
wynik netto / aktywa razem = 1343,70 tys. zł / 7686,59 tys. zł
Ile wyniku netto przypada na złotówkę całego majątku — niezależnie od tego, czym został sfinansowany.
Wejścia: Wynik netto 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 7686,59 tys. zł (I-II kw. 2026)
Płynność
Majątek obrotowy zestawiony ze zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu roku.
Płynność bieżąca2,03x
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe = 6367,24 tys. zł / 3142,91 tys. zł
Ile złotych majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wartość typowa zależy od branży i od cyklu rozliczeń.
Ile majątku obrotowego przypada na złotówkę zobowiązań wymagalnych w ciągu roku.
Wejścia: Aktywa obrotowe 6367,24 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 3142,91 tys. zł (I-II kw. 2026)
Kapitał obrotowy netto3224,33 tys. zł
aktywa obrotowe − zobowiązania krótkoterminowe = 6367,24 tys. zł − 3142,91 tys. zł
Aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe, w kwocie.
Wejścia: Aktywa obrotowe 6367,24 tys. zł (I-II kw. 2026) · Zobowiązania krótkoterminowe 3142,91 tys. zł (I-II kw. 2026)
Zadłużenie i finansowanie
Czym sfinansowany jest majątek: kapitałem właścicieli czy zobowiązaniami.
Zobowiązania do kapitału własnego0,72x
zobowiązania razem / kapitał własny = 3222,04 tys. zł / 4464,55 tys. zł
Wskaźnik mówi, ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego. Sam w sobie nie ocenia spółki — wartość typowa zależy od branży.
Ile złotych zobowiązań przypada na złotówkę kapitału własnego.
Wejścia: Zobowiązania razem 3222,04 tys. zł (I-II kw. 2026) · Kapitał własny 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia41,92 %
zobowiązania razem / aktywa razem = 3222,04 tys. zł / 7686,59 tys. zł
Mówi, jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami, a jaka kapitałem własnym.
Jaka część majątku spółki jest sfinansowana zobowiązaniami.
Wejścia: Zobowiązania razem 3222,04 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 7686,59 tys. zł (I-II kw. 2026)
Udział kapitału własnego w aktywach58,08 %
kapitał własny / aktywa razem = 4464,55 tys. zł / 7686,59 tys. zł
Jaka część majątku jest sfinansowana kapitałem własnym.
Wejścia: Kapitał własny 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa razem 7686,59 tys. zł (I-II kw. 2026)
Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym3,38x
kapitał własny / aktywa trwałe = 4464,55 tys. zł / 1319,35 tys. zł
Ile kapitału własnego przypada na złotówkę aktywów trwałych.
Wejścia: Kapitał własny 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026) · Aktywa trwałe 1319,35 tys. zł (I-II kw. 2026)
Gotówka
Ile wyniku przełożyło się na pieniądze z działalności operacyjnej.
Przepływy operacyjne / wynik netto47,76 %
641,74 tys. zł / 1343,70 tys. zł
Do kasy z działalności operacyjnej wpłynęło mniej, niż wynosi wynik netto.
Przepływy z działalności operacyjnej w relacji do wyniku netto. Przy stracie nie istnieje.
Wejścia: Przepływy z działalności operacyjnej 641,74 tys. zł (I-II kw. 2026) · Wynik netto 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026)
Przepływy pieniężne netto422,01 tys. zł
pozycja ze sprawozdania: Przepływy pieniężne netto
Suma trzech powyższych: o tyle zmienił się stan środków pieniężnych w okresie.
Wejścia: Przepływy pieniężne netto 422,01 tys. zł (I-II kw. 2026)
Źródło: archiwum notowań GPW, wskaźniki GPW, dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria), raport okresowy spółki w systemie EBI (PDF), s. 7, opublikowany 2026-08-13, raport okresowy spółki w systemie EBI (PDF), s. 6, opublikowany 2026-08-13 · sprawozdanie pobrane 2026-09-24 — odnośniki w „Pełne dane i źródła”.
Mnożniki rynkowe zależą od kursu i zmieniają się z każdą sesją. Foka pokazuje, jak powstają, i nie mówi, czy wycena jest wysoka czy niska — nie porównuje też spółek między sobą.
Co zwraca uwagę?Przychody i marża na sprzedaży rosną · Przychody, marża EBITDA i marża netto rosną razem (I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025).
Co zwraca uwagę?
I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025, dane skonsolidowane. Liczby za I-II kw. 2025 i pozycje, których nie ma na karcie spółki, pochodzą z raportu okresowego (PDF) — przy każdej jest strona.
Obserwacja Przychody i marża na sprzedaży rosną Przychody wzrosły o 970,79 tys. zł, a marża na sprzedaży zmieniła się z 14,75 % na 22,92 %. przychody ze sprzedaży: +970,79 tys. zł (15,95 %)Marża na sprzedaży (wynik ze sprzedaży / przychody): 22,92 % wobec 14,75 % (+8,17 pp)
Wyliczenie
- Zmiana: przychody ze sprzedaży
7056,83 − 6086,04 (I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025)= +970,79 tys. zł (15,95 %) - Marża na sprzedaży (wynik ze sprzedaży / przychody)
1617,32 / 7056,83 wobec 897,71 / 6086,04= 22,92 % wobec 14,75 % (+8,17 pp)
Możliwe wyjaśnienie — to możliwości, nie diagnoza tej spółki
- skala: koszty stałe rozkładają się na większą sprzedaż
- wyższe ceny albo inny miks produktów
Czego brakuje
Wzmocniłyby to: dane z kolejnego okresu — czy układ się powtarza.
Co sprawdzić w raporcie
- koszty działalności operacyjnej w rachunku zysków i strat
Źródła
| Pozycja | Okres | Wartość | Nazwa w źródle | Źródło |
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | I-II kw. 2026 | 7056,83 tys. zł | Przychody ze sprzedaży | dane na karcie spółki (GPW) |
| Przychody ze sprzedaży | I-II kw. 2025 | 6086,04 tys. zł | Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi | raport okresowy (PDF), s. 8 |
| Wynik ze sprzedaży | I-II kw. 2026 | 1617,32 tys. zł | Zysk/strata ze sprzedaży | dane na karcie spółki (GPW) |
| Wynik ze sprzedaży | I-II kw. 2025 | 897,71 tys. zł | Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) | raport okresowy (PDF), s. 8 |
Co oznacza ten wzorzec — objaśnienie i inne spółki z tym układem →
Obserwacja Przychody, marża EBITDA i marża netto rosną razem Przychody wzrosły o 970,79 tys. zł; marża EBITDA zmieniła się z 20,03 % na 25,09 %, a marża netto z 14,3 % na 19,04 %. przychody ze sprzedaży: +970,79 tys. zł (15,95 %)Marża EBITDA: 25,09 % wobec 20,03 % (+5,06 pp)Marża netto: 19,04 % wobec 14,3 % (+4,74 pp)
Wyliczenie
- Zmiana: przychody ze sprzedaży
7056,83 − 6086,04 (I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025)= +970,79 tys. zł (15,95 %) - Marża EBITDA
1770,80 / 7056,83 wobec 1219,17 / 6086,04= 25,09 % wobec 20,03 % (+5,06 pp) - Marża netto
1343,70 / 7056,83 wobec 870,34 / 6086,04= 19,04 % wobec 14,3 % (+4,74 pp)
Możliwe wyjaśnienie — to możliwości, nie diagnoza tej spółki
- większa skala działalności przy stabilnych kosztach
Czego brakuje
Wzmocniłyby to: dane z kolejnego okresu — czy układ się powtarza.
Co sprawdzić w raporcie
- czy wzrost marży pochodzi z podstawowej działalności, a nie ze zdarzeń jednorazowych
Źródła
| Pozycja | Okres | Wartość | Nazwa w źródle | Źródło |
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | I-II kw. 2026 | 7056,83 tys. zł | Przychody ze sprzedaży | dane na karcie spółki (GPW) |
| Przychody ze sprzedaży | I-II kw. 2025 | 6086,04 tys. zł | Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi | raport okresowy (PDF), s. 8 |
| EBITDA | I-II kw. 2026 | 1770,80 tys. zł | EBITDA | dane na karcie spółki (GPW) |
| EBITDA wyliczone | I-II kw. 2025 | 1219,17 tys. zł | wynik operacyjny + amortyzacja = 941,42 tys. zł + 277,75 tys. zł | raport okresowy (PDF), s. 8 |
| Wynik netto | I-II kw. 2026 | 1343,70 tys. zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej | dane na karcie spółki (GPW) |
| Wynik netto | I-II kw. 2025 | 870,34 tys. zł | N. Zysk (strata) netto (K-L-M) | raport okresowy (PDF), s. 8 |
Co oznacza ten wzorzec — objaśnienie i inne spółki z tym układem →
Co sprawdzono i czego nie oceniono
Sprawdzone — nie zachodzi (11)
- Należności rosną szybciej niż przychody
- Należności rosną, choć przychody nie rosną
- Cykl należności wydłużył się
- Zapasy rosną szybciej niż przychody
- Przychody rosną, a marża operacyjna spada
- EBITDA rośnie, a wynik operacyjny nie
- Kredyty i koszty finansowe rosną, a EBITDA nie
- EBITDA i amortyzacja rosną razem
- Kredyty i gotówka rosną jednocześnie
- Nakłady inwestycyjne i kredyty rosną, gotówka spada
- Wynik brutto rośnie, a efektywna stopa podatku spada
Nie oceniono (6) — to nie jest „nic nie ma”
- Zysk rośnie, a gotówka z działalności operacyjnej spada — brak pozycji „Przepływy z działalności operacyjnej” w obu okresach
- EBITDA rośnie, a gotówka z działalności operacyjnej spada — brak pozycji „Przepływy z działalności operacyjnej” w obu okresach
- Zysk przy ujemnej gotówce operacyjnej przez kilka okresów z rzędu — potrzebne co najmniej 3 okresy z wynikiem netto i przepływami operacyjnymi, Foka ma 1
- Kapitał obrotowy wiąże gotówkę — brak pozycji „Przepływy z działalności operacyjnej” w obu okresach
- Zysk i gotówka z działalności operacyjnej rosną razem — brak pozycji „Przepływy z działalności operacyjnej” w obu okresach
- Zysk rośnie, a kapitał własny rośnie znacznie mniej — wymaga okresów rocznych: zmiana kapitału własnego w ciągu roku odpowiada zyskowi za cały rok, a te okresy obejmują 181 dni
Progi są umowne i jawne (wersja t1): np. należności rosnące o co najmniej 15 pp szybciej niż przychody, cykl należności dłuższy o 15 dni. Przy bazie poniżej 100,00 tys. zł albo zmianie znaku Foka nie liczy procentu — podaje samą różnicę.
Wzorzec to układ liczb do wyjaśnienia — nie ocena spółki i nie wskazówka, co zrobić z akcjami. Rachunki policzył kod Foki, nie model językowy.
Na tle NewConnectMarża netto, marża EBITDA, ROE, zadłużenie ogólne, płynność bieżąca i C/WK spółki na tle do 277 spółek NewConnect: mediana i środek rozkładu.
Na tle NewConnect
Gdzie leżą wskaźniki Analizy Online wśród do 277 spółek NewConnect z danymi. Okres: I-II kw. 2026.
-
Marża netto19,0 %
−131,2 %mediana 1,1 %38,9 %
-
Marża EBITDA25,1 %
−89,3 %mediana 6,8 %55,5 %
-
ROE30,1 %
−56,7 %mediana 0,1 %25,2 %
-
Zadłużenie ogólne41,9 %
7,3 %mediana 48,1 %142,0 %
-
Płynność bieżąca2,03
0,12mediana 1,4810,93
-
C/WK7,68
0,45mediana 2,4728,30
Analizy Online połowa spółek (25–75 %) 80 % spółek (10–90 %) mediana
To porównanie liczb z rozkładem wszystkich spółek, nie ocena spółki ani rekomendacja kupna lub sprzedaży. Te same wskaźniki i definicje są w screenerze; wartości skrajne i niemiarodajne nie wchodzą do rozkładu.
Wydźwięk informacjiWydźwięk każdej pozycji osobno, z powodem: 9 liczb z okresu I-II kw. 2026 i 8 raportów bieżących. Bez oceny zbiorczej.
Wydźwięk informacji
Wydźwięk ocenia pojedynczą informację — liczbę z raportu albo komunikat spółki: pozytywny, gdy jest dla spółki korzystna; negatywny, gdy niekorzystna; neutralny, gdy to sprawa formalna albo gdy jej kierunek zależy od warunków, które podaje dopiero treść raportu; „bez oceny z tytułu”, gdy z tytułu nie da się ustalić, czego dotyczy, albo gdy to spór lub postępowanie, którego kierunek rozstrzygnie dopiero sąd. To ocena informacji, a nie akcji: Foka nie składa z tych pozycji oceny spółki, nie mówi, czy akcje kupić, trzymać czy sprzedać, i nie przewiduje zmian ich ceny.
Liczby z ostatniego okresu (I-II kw. 2026)
- pozytywny
Wynik netto dodatni
Wynik netto: 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026)
Za ten okres przychody i pozostałe zyski spółki przewyższyły wszystkie koszty, łącznie z podatkiem.
- pozytywny
Wynik netto lepszy r/r
Wynik netto: 1343,70 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 870,34 tys. zł (I-II kw. 2025); zmiana 473,36 tys. zł, dynamika 54,39 %
Wynik poprawił się wobec porównywalnego okresu poprzedniego roku: zysk wyższy niż przed rokiem.
- pozytywny
Wynik operacyjny lepszy r/r
Wynik z działalności operacyjnej: 1615,38 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 941,42 tys. zł (I-II kw. 2025); zmiana 673,96 tys. zł, dynamika 71,59 %
Wynik poprawił się wobec porównywalnego okresu poprzedniego roku: zysk wyższy niż przed rokiem.
- pozytywny
Przychody rosną r/r
Przychody: 7056,83 tys. zł (I-II kw. 2026) wobec 6086,04 tys. zł (I-II kw. 2025)
Przychody ze sprzedaży są wyższe niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku.
- pozytywny
Dodatnie przepływy operacyjne
Przepływy z działalności operacyjnej: 641,74 tys. zł (I-II kw. 2026)
Działalność operacyjna przyniosła w tym okresie więcej gotówki, niż zużyła.
- neutralny
Zysk tylko częściowo w gotówce
Przepływy operacyjne 641,74 tys. zł wobec wyniku netto 1343,70 tys. zł — 47,76 % zysku (I-II kw. 2026)
Wpływy gotówki z działalności nie pokrywają całego zysku netto. To bywa zwykłe, np. przy wzroście należności albo zapasów, dlatego Foka nie uznaje tego za negatywne; przyczynę pokazuje rachunek przepływów w raporcie.
- pozytywny
Kapitał własny dodatni
Kapitał własny: 4464,55 tys. zł (I-II kw. 2026)
Majątek spółki jest większy niż jej zobowiązania i rezerwy, więc kapitał własny jest dodatni.
- pozytywny
Płynność bieżąca ≥ 1,2
Aktywa obrotowe 6367,24 tys. zł / zobowiązania krótkoterminowe 3142,91 tys. zł = 2,03x (I-II kw. 2026)
Majątek obrotowy — zapasy, należności i gotówka — jest co najmniej 1,2 raza większy niż zobowiązania wymagalne w ciągu roku.
- pozytywny
Zobowiązania ≤ kapitał własny
Zobowiązania (3222,04 tys. zł) / kapitał własny (4464,55 tys. zł) = 0,72x (I-II kw. 2026)
Zobowiązania nie przekraczają kapitału własnego: na złotówkę kapitału przypada najwyżej złotówka zobowiązań.
Kierunek rok do roku: I-II kw. 2026 wobec I-II kw. 2025. Progi i kryteria są te same co w kręgu Foki.
Ostatnie raporty bieżące
- neutralny
Informacja poufna - łączna wartość aktywów netto zgromadzonych na platformie KupFundusz.pl na dzień 31 sierpnia 2026 r.
2026-09-07 · ESPI 25/2026
Wstępne albo bieżące dane o sprzedaży lub wynikach. Liczby są w treści raportu; Foka ocenia liczby z raportów okresowych (część „Liczby z ostatniego okresu”).
- neutralny
2026-08-05 · ESPI 24/2026
Wstępne albo bieżące dane o sprzedaży lub wynikach. Liczby są w treści raportu; Foka ocenia liczby z raportów okresowych (część „Liczby z ostatniego okresu”).
- neutralny
2026-07-08 · ESPI 23/2026
Wstępne albo bieżące dane o sprzedaży lub wynikach. Liczby są w treści raportu; Foka ocenia liczby z raportów okresowych (część „Liczby z ostatniego okresu”).
- neutralny
Powołanie Zarządu w Spółce Zależnej od Emitenta
2026-06-25 · ESPI 22/2026
Zmiana w składzie zarządu albo rady nadzorczej. Sama niczego nie przesądza; uzasadnienie, jeśli je podano, jest w treści.
- neutralny
Powołanie Rady Nadzorczej w Spółce Zależnej od Emitenta
2026-06-25 · ESPI 21/2026
Zmiana w składzie zarządu albo rady nadzorczej. Sama niczego nie przesądza; uzasadnienie, jeśli je podano, jest w treści.
- pozytywny
2026-06-24 · ESPI 20/2026
Spółka zależna postanowiła wypłacić dywidendę, więc spółka jako jej wspólnik dostaje gotówkę.
- bez oceny z tytułu
2026-06-24 · EBI 13/2026
Z samego tytułu nie wynika, czy ta informacja jest dla spółki korzystna, czy niekorzystna. Foka jej nie zgaduje; o wydźwięku mówi treść raportu.
- neutralny
Decyzja o wypłacie dywidendy oraz informacje dotyczące dywidendy
2026-06-24 · EBI 12/2026
Propozycja albo decyzja o wypłacie części zysku akcjonariuszom: gotówka przechodzi ze spółki do akcjonariuszy. Czy i ile, podaje treść raportu.
Wydźwięk z samego tytułu raportu, regułami Foki. Gdy z tytułu kierunek nie wynika, pozycja jest „bez oceny z tytułu”. Pełną treść każdego raportu otwierasz na newconnect.pl.
Zapytaj Fokę o tę spółkę
Pytaj o liczby z raportu i o to, co one znaczą. Foka odpowiada z danych na tej stronie i pokazuje, z czego skorzystała.
Ucz się analizy finansowej w Foce Bezpłatny plan: 15 minut nauki dziennie, bez karty.
Pełne dane i źródła
Pełne dane finansowe
Dane finansowe za okres I-II kw. 2026
Wartości skonsolidowane, w tys. zł. Trzecia kolumna to nazwa pozycji dokładnie taka, jak stoi w źródle — po niej znajdziesz ten sam wiersz na stronie GPW.
| Pozycja | Wartość | Nazwa w źródle |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 7056,83 tys. zł | Przychody ze sprzedaży |
| Wynik ze sprzedaży | 1617,32 tys. zł | Zysk/strata ze sprzedaży |
| Pozostałe przychody operacyjne | 0,78 tys. zł | Pozostałe przychody operacyjne |
| Wynik z działalności operacyjnej | 1615,38 tys. zł | Zysk/strata z działalności operacyjnej |
| Przychody finansowe | 36,27 tys. zł | Przychody finansowe |
| Wynik brutto | 1683,82 tys. zł | Zysk/strata brutto |
| EBITDA | 1770,80 tys. zł | EBITDA |
| Wynik netto | 1343,70 tys. zł | zysk/strata netto udziałowców jednostki dominującej |
| Amortyzacja | 155,42 tys. zł | Amortyzacja (noty) |
| Aktywa razem | 7686,59 tys. zł | AKTYWA |
| Aktywa trwałe | 1319,35 tys. zł | Aktywa trwałe |
| Aktywa obrotowe | 6367,24 tys. zł | Aktywa obrotowe |
| Kapitał własny | 4464,55 tys. zł | Kapitał własny udziałowców podmiotu dominującego |
| Kapitał podstawowy | 122,41 tys. zł | Kapitał podstawowy |
| Zobowiązania długoterminowe | 79,13 tys. zł | Zobowiązania długoterminowe |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 3142,91 tys. zł | Zobowiązania krótkoterminowe |
| Przepływy z działalności operacyjnej | 641,74 tys. zł | Przepływy operacyjne |
| Przepływy z działalności inwestycyjnej | 0,45 tys. zł | Przepływy inwestycyjne |
| Przepływy z działalności finansowej | -220,18 tys. zł | Przepływy finansowe |
| Przepływy pieniężne netto | 422,01 tys. zł | Przepływy pieniężne netto |
Źródło: dane finansowe na karcie spółki na newconnect.pl (źródło danych: Notoria) · okres I-II kw. 2026 · pobrane 2026-09-24
Czego nie ma w tych danych
- Środki pieniężne
- Zakładka „Dane finansowe” na newconnect.pl podaje przepływy, ale nie stan środków pieniężnych na koniec okresu. Jest on w bilansie w raporcie okresowym spółki.
- Zadłużenie oprocentowane
- Rozbicie zobowiązań na oprocentowane i pozostałe jest dopiero w notach do sprawozdania, nie w zestawieniu zbiorczym.
- Zatrudnienie
- Liczba pracowników nie jest pozycją sprawozdania finansowego; spółki podają ją w sprawozdaniu z działalności.
Z raportu okresowego tej spółki (PDF), po kontroli sum, Foka odczytała: należności krótkoterminowe, zapasy, środki pieniężne, kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, koszty finansowe, podatek dochodowy, nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych. Używa ich w części „Co zwraca uwagę?” — tam każda liczba ma stronę raportu.
Foka nie uzupełnia takich pozycji szacunkiem. Brakującej wartości po prostu nie ma na stronie.
Dane rynkowe z GPW
Dane rynkowe
Liczby publikowane przez GPW razem z tym, co da się odczytać z notowań. Stan na 2026-09-24 — zmieniają się z każdą sesją, więc dziś mogą być inne niż w chwili, gdy czytasz tę stronę. To informacja, nie ocena spółki i nie rekomendacja.
| Pozycja | Wartość | Skąd |
|---|---|---|
| Kurs zamknięcia (2026-09-23) | 29,8 zł | archiwum notowań |
| Zmiana od 2026-03-05 | +13,7 % | policzone z notowań |
| Zakres 115 sesji | 23 – 30,8 zł | policzone z notowań |
| Wartość rynkowa | 36,48 mln zł | Wartość rynkowa (mln zł) |
| Wartość księgowa | 4,46 mln zł | Wartość księgowa (mln zł) |
| C/Z (cena / zysk) | 13,1 | C/Z |
| C/WK (cena / wartość księgowa) | 8,17 | C/WK |
| Liczba wyemitowanych akcji | 1 224 082 szt. | Liczba wyemitowanych akcji |
| Stopa dywidendy | 5,9 % | Stopa dywidendy (%) |
Źródło: wskaźniki i archiwum notowań na karcie spółki na newconnect.pl · pobrane 2026-09-24
C/Z i C/WK zależą od kursu, a nie od tego, jak spółce idzie — to, jak jej idzie, widać w sprawozdaniu wyżej. Foka pokazuje te wskaźniki, żeby wytłumaczyć, co znaczą, a nie po to, żeby powiedzieć, czy spółka jest tania czy droga.
Raporty EBI/ESPI
Raporty spółki
Komunikaty opublikowane przez spółkę w systemach EBI i ESPI. Foka pokazuje, co i kiedy zostało opublikowane, i nie komentuje treści — pełny dokument pobierasz z Foki jako plik (źródło: newconnect.pl).
Metryka spółki
Metryka spółki
| Skrót giełdowy | AOL |
|---|---|
| ISIN | PLONLIN00013 |
| Rynek | NewConnect · NC Focus |
| Nazwa rejestrowa | ANALIZY ONLINE SPÓŁKA AKCYJNA |
| Adres | UL. SKIERNIEWICKA 10A 01-230 WARSZAWA |
| Prezes zarządu | Michał Duniec |
| Strona spółki | analizy.pl |
Źródło: karta spółki na newconnect.pl · pobrane 2026-10-02
Ucz się na liczbach tej spółki
Marża, EBITDA, kapitał własny i zadłużenie to zakres egzaminu na maklera i na doradcę inwestycyjnego — i to samo, czego potrzebuje członek rady nadzorczej, żeby zrozumieć sprawozdanie swojej spółki. W Foce uczysz się tego na pytaniach z baz egzaminacyjnych Foki, z wyjaśnieniem i podstawą przy każdej odpowiedzi.
Ucz się z tego raportu
Raport za I-II kw. 2026 — Analizy Online S.A. (AOL)
Rentowność: marża netto i operacyjna · Płynność bieżąca i kapitał obrotowy · Struktura finansowania i zadłużenie · Zysk a przepływy pieniężne — 13 kroków
Zadania rozwiązujesz po zalogowaniu, kodem z e-maila. W planie bezpłatnym 3 zadania w tygodniu, w Foka Pro bez limitu.W Twoim planie Foka Pro rozwiązujesz je bez limitu.
Wskaźniki tej spółki — jak je policzyć
Wartości z okresu I-II kw. 2026, te same co w sekcji „Mnożniki i wskaźniki”. Na stronie wskaźnika: wzór, przykład krok po kroku i kalkulator, w którym sprawdzisz rachunek na liczbach tej spółki.
Zacznij naukę za darmo Jak czytać sprawozdanie finansowe
Plan bezpłatny daje 15 minut nauki dziennie po zalogowaniu i nie wymaga karty.
Foka pokazuje dane, które spółka sama zaraportowała, oraz dane rynkowe publikowane przez GPW, i uczy je czytać. To nie jest rekomendacja inwestycyjna, analiza inwestycyjna ani zachęta do nabycia lub zbycia akcji, a Foka nie świadczy doradztwa inwestycyjnego. Dane rynkowe zmieniają się z każdą sesją i są podane na dzień pobrania. Przed jakąkolwiek decyzją sprawdź liczby w oryginalnym raporcie spółki i na karcie spółki na newconnect.pl, do których prowadzą linki na tej stronie. FokaExam jest niezależnym narzędziem do nauki. Nie jest powiązana z KNF ani z Ministerstwem Aktywów Państwowych i nie prowadzi egzaminów. Zakres i aktualność materiałów są weryfikowane względem oficjalnych źródeł.